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金控股褪色？兩圖看懂14金控成績單：國泰10年新低、富邦年減67％
金融股頗受存股族青睞，但今年恐怕跌破眼鏡了！隨著14家金控的2022年財報全數出爐，去年大賺千億元新台幣的富邦金、國泰金獲利均腰斬，不僅影響股利發派水準，就連最近歐美的金融股警報，都須審慎以待，就怕被拖累。
3月中旬，14家上市櫃金控的2022年獲利成績單正式出爐，其中，前一年大賺1446億新台幣、每股EPS 12.49元的富邦金，竟在國際金融市場股債雙殺、防疫險慘賠的內外夾攻下，獲利大幅縮水67％，去年僅賺不到470億元，換算每股EPS約賺3.54元。
富邦金，保住了台灣過去14年來最賺錢金控的寶座，但今年究竟會如何？
盤點2022年，金融業經營的好辛苦，以富邦金為例，光是俄烏戰爭、全球股債雙殺、台幣美元匯率上沖下洗的損失挑戰就夠忙了；去年底，其總資產雖逾10.5兆，淨值卻一度降至5657億元，年減40.4％，直至今年元月在會計報表實施金融資產重分類後，淨值才又「加回」約700億元。
除了外憂，富邦產險銷售防疫險破200萬件，因確診率高也賠掉過去多年老本。
不免讓外界擔心，以壽險為主引擎的金控尚有四家，包括：國泰金（國泰人壽）、中信金（台灣人壽）、開發金（中國人壽）及新光金（新光人壽），它們去年的情況又如何？
事實上，若看單一數據，這些金控股雖仍動輒賺個十億百億的，但跟往年相較卻是遜色不少。
國泰金2021年獲利創史上新高1395億元，但2022年一整年僅賺373.6億元，年減七成三，竟是10年來最低；中信金2022年賺312.8億元，年減四成二，是六年來新低；開發金小賺163.7億元，年減五成四、新光金則有別於前一年風光大賺百億的光景，獲利年減八成，勉強持平賺了20.87億元。
金融業遭逆風，股利派發變保守
既然去年獲利那麼難看，那今年股利怎麼辦？其實，金管會早已放行讓業者解套，只要符合一定條件、經董事會通過，可動用資本或法定盈餘公積來「加碼」配息。
已陸續開完法說會的中信金、富邦金都強調會發股利。富邦金總經理韓蔚廷就強調，還有1200億的帳上保留盈餘；中信金控財務長徐旻傾更直接信心喊話，去年度中信金每股可分配盈餘尚有發1.1元的實力。
緊接著，本週輪到國泰金控開法說會，總經理李長庚掛保證會從過往累積的公積來發，外界預期至少還有0.5到1元。
總觀來看，國泰、富邦和中信這三大金控，仍會兼顧股東期望發股利。
但，另一方面也有銀行為主的金控，直接調整股利政策。
向來受存股族青睞的玉山金便是指標，其2022年也不敵大環境影響，獲利衰退逾兩成，原本以過去10年的平均配息率估算，其每股1.1元的稅後盈餘（EPS），至少也會發出0.9元以上的股利，但對比其先前宣布的，今年只發現金股利0.2元、股票股利0.4元，換句話說僅有0.6元，不但創14年來新低，也讓股民大失所望。
只不過，即便賣壓籠罩，卻也有不少投資人紛紛看好玉山金的未來潛力，搶著買進，股民逆勢增加不少。
觀察其股價，自2月20日26元的高點，跌至3月16日的23.7元，這區間已跌了8.8%，也難怪死忠的長線投資者，認為已經到了揀進場的甜蜜價位。
除了玉山金，目前已公布股利政策的金控，尚有國票金、元大金，前者不發放股利、只發50元等值紀念品；後者則創四年新低，僅配發現金股利0.8元及股票股利0.15元，合計為0.95元。
而兆豐、第一 、華南金等公股金控，由於必須透過股利上繳大股東財政部，不只散戶，也直接影響到國庫進帳，其股利政策也動見觀瞻。
今年前二月 金融股獲利仍逆風大減五成
目前，外界對於金融股的投資看法十分兩極，有看好低點入場、殖利率穩定的，也有認為遭遇轉折點，轉為觀望的。
那麼，就從今年最新情況來觀察，由於升息情勢未歇、國際金融市場仍然動盪，端看14家金控在今年前二月總計只賺近479億元，年減率達53.58%，就不太樂觀。
盤點排行榜來看，截至今年2月底，前5大最賺錢的金控依序為：富邦、兆豐、中信、第一及國泰金。
雖受防疫險大幅拖累，富邦金總獲利金額雖然排第三，輸給中信金和兆豐金，卻守住了獲利王寶座，每股稅後盈餘（EPS）0.6元。
新光金則敬陪末座，累計虧損59.67億元，每股虧損0.39元，是唯一賠錢的金控。
中信金則是總獲利金額79.9億元最高，值得觀察其後勢；兆豐金則以單月37.05億元、累計77.84億元緊追在後，仍居公股之冠。
近日美國矽谷銀行、歐洲瑞士信貸驚傳倒閉，震驚全球市場，不少投資人擔心台灣金融銀行業是否被捲進風暴。但，投資市場還是那句老話，分散風險，雞蛋不要都放在同一個籃子，投資人謹慎為上。
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