金融虹吸效應顯 風險資產不能少 統一投信:宜持有五至七成

文╱蔡淑芬

工商時報【文╱蔡淑芬】

今年來股票、債券、黃金、石油等資產全面上漲,但經濟是一路下修、企業盈餘連續二季負成長。統一投信表示,金融市場與基本面背離,主要來自各國央行降息,大部份資金流入金融資產所推動,因此,短期投資不宜過度保守,以資產配置角度,仍應持有一定比重的風險資產,以目前市況,建議宜持有五成到七成,依投資人可承受風險程度而定,再逐季增加低風險資產比重,例如在美中貿易戰系統風險下反向受惠的台股或高評等債券,或是增加有風險對沖效果的避險部位如日圓、黃金等。

此外,在背離的環境之下,市場容易過度反應各項訊息,包括正負面訊息,導致波動上升,買賣進出點難測,而且越接近年底,機構法人會傾向獲利了結以保住今年戰果,引發中期資金行情的循環出現波段修正,建議以定期定額方式因應,推薦基金方面,著眼於明年或更長線的趨勢,可聚焦於AIoT智聯網新趨勢的科技主題基金、評價低且成長空間大的大中華股票基金、風險因子在新興市場相對低的台股基金。

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