關鍵四原則 輕鬆掌握主動式ETF

ETF成為股市小白的新投資主流，隨著主動式ETF在2024年底正式開放發行，投資人擁有更多元的投資選擇。但在選擇ETF前，應把握觀察經理人過往績效、了解投資策略與目標、績效指標非績效保證、內扣費用較高等四大原則，達到存配息、存穩健、存潛力的三存目標。

根據Trackinsight統計，自2020年至2024年7月止，北美及亞太地區主動式ETF規模成長分別達272％及660％，受到投資人熱烈歡迎，而主動式ETF的交易方式與被動式ETF相同，投資人可以經由券商或銀行交易買賣。

口袋證券指出，對於選股能力有限的年輕投資人而言，持有主動式ETF可透過基金經理人的選股專業進行投資。此外，主動式ETF須每日公布持股，具有資訊透明的優點，投資人可以在網站上查詢各檔已上市ETF的詳細資訊。

至於如何選ETF？口袋證券提出四大關鍵，一是觀察經理人過往績效，因主動式ETF的績效與基金經理人的選股能力高度相關，而主動式ETF基金經理人可兼任股票型基金經理人，因此投資人可參考其過往績效作為評估依據。

其次是了解投資策略與目標，因主動式ETF相較於被動式ETF有更靈活的操作策略，應詳細了解其策略與目標，以確保符合自身投資需求。根據金管會規範，主動式ETF可設定績效指標，但這不代表ETF必定能達成該指標，投資人可比較ETF表現與績效指標之差異。

費用方面，需注意內扣費用較高，因主動式ETF相較被動式ETF的換股操作更為頻繁，換股成本可能較高，進而影響長期投資報酬，投資人應留意內扣費用對報酬的影響。

口袋證券說明，主動式ETF與被動式ETF一樣皆可在公開市場交易，因此主動式ETF同樣有折價與溢價風險，投資人應留意ETF市場價格與淨值之間的差異，可透過「ETF專區」提供即時查詢ETF折溢價、報酬率、持股明細等重要資訊，幫助投資人做出更明智的投資決策。

在全球金融局勢紛擾的時代，主動式ETF提供更為豐富的投資策略與彈性，不過任何投資都一樣，投資前應充分了解其特性、經理人投資策略及相關費用與風險，確保投資決策符合自身的財務目標，達成最佳的資產配置。