陸線上機遇爆發 疫情大贏家

記者葉文義/台北報導
旺報

新型冠狀病毒疫情爆發打擊A股市場投資人的情緒,瑞銀財富管理投資總監辦公室指出,在疫情還沒出現重要拐點前,中國線上教學、辦公及遊戲的需求強勁,也確認該機構偏好電商、數位轉型及數據行業的看法。

富達國際基金經理人周文群指出,疫情爆發後,消費模式也出現了進一步改變,甚至有更多的轉為線上消費。但長期來說,當一切恢復常態後,消費升級的大趨勢是不會改變的。當前市場中仍有機會存在,例如所有與線上相關的板塊,雖然有些需要實物交付的行業或會面臨勞動力短缺,但線上遊戲、視頻平台、線上教育顯然成為了贏家。

中期來看,周文群認為智慧製造、柔性製造和工業自動化也將受惠。這次疫情爆發後,能夠運用更多機械化設備以在短期內提高產能顯得尤為重要。考慮到此次的整體影響是短期的,因此可逢低承接一些超賣的A股優質公司股票。

富達國際基金經理人寧靜表示,若防疫措施持續,阿里巴巴等網購公司的情況最終或會改善;而電玩遊戲服務等其他種類的網上業務供應並無受阻,加上現在較多人待在家中,也會支持這些公司的穩健表現。至於出售非處方傷風感冒藥的公司,股價亦有望顯著上升。

長遠而言,中國的結構性消費增長主題保持不變,富達繼續青睞可配合中國創新發展的行業和策略,這些公司包括網上教育服務供應商、網上雜貨店、電子商貿和速遞,以及創新醫療方案供應商。此外,一旦疫情得到控制,這些行業均可望受惠於經濟復甦下的潛在需求,尤其是大陸政府料會推出措施來應對國內生產總值成長可能出現下滑。

匯豐中華投信表示,過去17年,由於中國消費行為出現變化,電子商務和網路購物快速成長,因此,本次事件對傳統實體零售的影響,可能由網路平台收入相抵銷。儘管短期內中國經濟會受到打擊,但如有跡象顯示成功遏止冠狀病毒,廠內承受壓力補充庫存需求和穩定性政策的擴張,將可望推動技術性成長復甦。

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