險資入市 陸港股看好基建消費

記者龔俊榮/綜合報導
旺報

陸股將迎來銀彈活水!根據銀保監會副主席周亮透露,正在考慮提高險資企業投資股票的比例。保守估計,假設投資比例由30%提高至40%,可望一年將有近兆(人民幣,下同)資金入市,其中新基建、大消費、醫藥等族群將成為險資搶攻陸港股的最佳投資標的。

《第一財經日報》報導,保險公司投資陸港股的比例,有望提高至40%,周亮在日前的國新辦記者會率先報佳音,他說,將深化保險資金市場化改革,允許償付能力充足率較高的、資產匹配度較好的保險公司適度提高權益類資產投資比重,突破30%上限。

預估8100億元人幣入市

根據業內人士估算,假設一些險資的可投資比例提升到40%,按照目前險資的入市比例,那就意味著約有近8100億元的增量資金入市。某券商策略分析師也表示,隨著保險資金運用餘額保守估計年成長2兆元,將為A股每年帶來兩千億級別的增量資金。

《證券日報》也報導,已有保險公司開始蠢蠢欲動,準備加碼股市,其中新基建、大消費、醫藥等是險資最看好的族群。愛心人壽投資部門相關負責人表示,「現階段具有高殖利率的價值藍籌股和被錯殺的成長白馬股具有很好的投資價值。具體到行業上,看好內需主導的傳統基建、新基建、大消費、醫藥等行業的投資機會。」

根據愛心人壽投資部門分析,上周A股出現一定幅度的下跌,最主要的因素是美國資本市場出現流動性危機,導致美國機構投資者被迫賣出所持有的全球資產,以應對美國資產的流動性不足。目前所觀察到的是,大陸股市的北向資金持續大幅流出,業績優秀且預期穩定的藍籌股和白馬股遭到無差別拋售;但沒有海外資金持倉的股票卻跌幅很小。平安資管認為,隨著疫情在全球範圍擴散和沙烏地阿拉伯開打石油戰的影響,美股熔斷,多國股市創歷史最大跌幅;但A股走勢相對獨立,市場情緒基本穩定。雖然全球需求受疫情拖累放緩,短期建議防範市場風險為主。但A股估值合理、流動性寬裕以及國內逆週期調節政策儲備豐富、疫情控制得力,全年該公司依然看好股市,很有上漲空間。

險資看好加碼港股

另外,除A股外,隨著近期港股估值進一步降低,險資也看好並進一步加碼港股。平安資管強調,近期疫情在海外快速擴散,導致全球風險偏好迅速降低,港股受到較大衝擊,但前期或有受情緒和流動性影響導致的超賣情況,後續有超跌反彈可能。短期維持謹慎樂觀,週期板塊和消費族群有參與價值;中期不必太過悲觀,市場更多呈現結構性機會,看好科技主線;長期來看,港股估值處於歷史低位,行業龍頭有基本面支撐,且大陸政策預期向好,維持看好。

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