雙收益配息 利息入袋理財有感

(郭隆富)
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投資人的心情往往跟著市場與行情走勢跟著漲漲跌跌,想要穩定情緒、不隨市場起伏,富蘭克林投顧建議民眾能夠透過長期投資淡化過程中大小考驗,並選擇有固定收益的基金、踏實感受現金入袋的感覺。

考量美股多頭氣勢未減、新興亞股補漲來勢洶洶,能兼顧資本利得與配息收益的美國或新興市場月收益型平衡基金的「雙收益策略」,不但符合當前趨勢,還能增強理財自信,以利貫徹致富計畫。當中配息型基金標榜高息特色而受到國人喜愛,其包括月配、季配、年配等不一而足,如何選擇配置才能極大化理財效益,富蘭克林建議投資人,可從「年齡(age)」、「目標(Objective)」、「盤點投資組合(check)」的abc三指標評估入手。

挑選配息型基金abc

一、年齡(age):不同年齡適合不同類型的配息基金。隨著年紀增長,無法承擔過高風險或想以固定配息支應退休後無收入時的生活支出,每月領息,滿足安定生活所需也增加投資的樂趣,例如美國高收益債、新興國家當地債擁有高殖利率優勢,且各有當前經濟表現穩定、國際資金簇擁等加分,可提高持有部位並作為固定收益資產的核心標的。

若還年輕,尚在為人生打拼,基金淨值的表現應優於對配息入袋的重視,可酌量佈局,並把配息積極用於再投資,有機會讓投資報酬更亮眼。

二、目標(objective):依照投資目標挑選基金。若基金理財的目標是滿足每月生活支應,或是資金相對充裕、孳息收益較顯著,選擇月配息型基金相對適合;若目標設定為中長期累積資產規模,例如準備一筆子女教育金或退休金,即使選擇配息收益,也建議投資追求利滾利、養大資金池。

三、盤點(check)投資組合:為避免因為對配息情有獨鍾,導致債券資產過高而顯得太保守,或是滿手股票而忽略風險控管,定期盤點自己的投資組合是否均衡很重要。富蘭克林投顧建議,當前美股、新興股市氣勢仍佳、但囿於波動頻率也高,現階段必納美國股債平衡型及新興市場月收益型基金,既滿足月配息入袋的穩健需求,亦有望分享到多頭時期股票部位的漲勢。瞭解更多:富蘭克林雙收益投資策略。

據統計,追溯過去20年任一個月進場投資三年的循環報酬率,相較於全數投入美股或新興股等單一類型資產,以及以25%的美國與新興市場的股債部位替代,可發現不只正報酬機率再躍升,包括投資三年的循環報酬率平均值和過去20年年化報酬表現,均顯示資產均衡配置與長期投資的優勢。