電動車先蹲後跳？20檔基金帶你布局「特斯拉概念股」

電動車題材發燒，成為世界投資人爭相競逐的新顯學，即便近期承壓回檔。但從基本面、籌碼面到趨勢面，為何專家仍看好特斯拉（Tesla）概念股？

2020年，特斯拉可說是全球資本市場最大驚奇。其資金瘋狂追捧，股價年內累升逾七倍，今年初，市值更一度超過臉書成為美股第五大，特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）更一舉躍上世界首富。

但，自2月中以來，美國10年期公債殖利率快速彈升，以納斯達克綜合指數為首的美股快速修正，全球股市跟著動盪。

3月18日，更一舉攀上1.75％的14個月高點，也讓歐美股市氛圍更形緊張，若和今年高點比較，特斯拉總市值快速蒸發逾3000億美元，截至3月20日，來到6285.8億美元。

全球電動車的成長趨勢？

想參與電動車淘金熱，短期要觀察哪些指標，加碼或減碼？

先看基本面，即便受新冠疫情侵擾，2020年電動車表現仍然亮麗，銷量達240萬輛。其中，領導廠商特斯拉（Tesla）也幾乎達標賣出近50萬輛。

目前，各大研究機構均樂觀預估，2021年電動車延續榮景，銷售量仍會持續成長，中國更是將購買補貼延長至2022 年底。

歐洲各國將自2025～2040年起，陸續禁售燃油車；美國總統拜登上任，更是大力推動電動車普及化，並從聯邦政府汰換現階段65萬輛交通運具為目標。

拓樸產業研究所指出，今年車市將逐漸復甦，全年銷量可達8350萬輛，其中包含插電混合動力車（PHEV）與純電池車（BEV）的新能源車，預估成長幅度可達40％，銷售340萬輛。

美國公債殖利率彈升，短期波動大

日盛投信全球智能車經理人王亨指出，殖利率彈升，是反應景氣動能改善，儘管科技股相對大盤呈現溢價，但許多科技公司具備較佳的成長性、更高的現金流量及更高的投資回報率。

「只是因為（彈升）速度太快，讓大家都措手不及。」王亨強調，以金融海嘯後的數據表現來看，成長股每年表現仍優於價值股。

王亨指出，去年資金集中於成長股，大型公司漲幅高達40.99％，小型也有35.29％漲幅。相對地，去年漲幅不超過6％的傳產價值股，因基期較低，在經濟復甦重啟的題材帶動下，近期吸引大批資金湧入。

所以，此時投資電動車相關個股相對承壓，甚至還得面臨一波盤整，但此時進場，考驗投資人耐心，維持紀律，放長線投資，勝率仍高。

擁AI和大數據，Tesla仍一枝獨秀

兆豐國際投顧董事長李秀利也樂觀看好後市。

她表示，雖然電動車要實現遙遠的自動駕駛第五階段尚早，但傳統汽車的引擎、燃料系統，都會改由馬達、電池、車用連接線組取代。每階段的發展，包括車用電池、IC晶片、被動元件等供應鏈，都帶來新的需求和商機。

台灣方面，包括台灣科技大廠鴻海已登高一呼，號召其他供應鏈成立MIH電動車開放平台，規劃今年7月獨立運作，全球傳統車廠、產業大咖也競相投入研發領域，與其維持觀望，不妨提早部署投資策略，搶賺趨勢財。

鴻海與裕隆跨界成立MIH電動車開放平台。鴻海提供

其中，特斯拉由於在其產品中加入人工智慧（AI），從電池管理算法到自動化製造流程再到自動駕駛功能，最被看好未來是實現自動駕駛的領先創新者之一。

此外，特斯拉每賣出一台電動車，就會透過收集行車數據，藉此回頭改善駕駛輔助系統「Autopilot」功能，這些數據資料已超過3000億英哩，即便是蘋果正要投入研發電動車，短期也難以企及。

獨家特選20檔具「特斯拉」概念基金

《遠見》與大拇哥投顧合作，從持有特斯拉的86檔基金中，交叉比對近半年來台灣人投資金額規模、熱銷程度，篩選出20檔熱門基金。

這些基金，包括安聯AI人工智慧基金、摩根美國科技基金、摩根美國智選基金、普信全球焦點成長股票型基金、PIMCO動態多元資產基金，以及貝萊德世界科技基金等，近一年來績效表現不俗。

持股比重高的10檔特斯拉概念股。

10檔也追特斯拉的熱賣基金。

跟上電動車淘金熱 ，宜分階段投入

只是，面對琳琅滿目的投資標的，該如何擬訂投資策略？

李秀利提醒，大方向應先認清資金屬性，設定明確的投資期限、目標、金額和預定報酬率，再分批進行規劃，分散風險。更重要的是，嚴格執行停損停利的投資紀律。較積極的投資人，可考慮現階段在股價輪動及盤整回檔時，從股票或共同基金趁低建立部位，並適度加碼，並觀察電動車供應鏈，有哪些廠商可吃到甜頭，但基期仍低。

李秀利也呼籲，在金融商品選擇李秀利也呼籲，在金融商品選擇上，須注意其本質，例如具備槓桿波動屬性的投資商品，只宜短線操作上，須注意其本質，例如具備槓桿波動屬性的投資商品，只宜短線操作。除非原本就有美元部位，否則直接投資美股，必須考慮匯率風險。 對於資金較少或沒空看盤的投資人而言，目前市場上仍有鎖定電動車為主題，但提供一籃子組合的投資商品。

例如，去年12月8日，元大證券發行元大電動車ETN（指數投資證券），是目前台股唯一針對電動車概念的投資組合工具。 僅要幾千元台幣，就可入手一籃子布局11檔電動車概念股，且股利會自動再投資，發行一季以來，迄今累積績效約11%。

其標的，是連結自台灣指數公司和車輛中心合作編制的「特選臺灣電動車產業鏈代表報酬指數」，從台股中挑選電動車產業鏈，精選出符合流動性及市值條件的個股，每年定審兩次。

只是，ETN不具保本特性，以發行券商的信用為擔保，且設有2023年 12月到期日，即提前強制贖回機制，這點必須特別留意。

值得注意的是，元大投信和國泰投信均針對「ICE FactSet全球智能車指數」，欲推出連結的主題式ETF基金，其指數從全球交易所上市股票、ADRs及GDRs中，選擇符合市值及流動性標準的股票。

只是，元大雖已申請通過，但尚未發行連結商品，國泰則等待核准中。可以確定的是，電動車題材仍然會持續沸騰下去，而投資市場也將愈來愈熱鬧。

本文轉載自遠見雜誌