【2021理財攻略2】丟掉配息收益型產品 想賺錢必備台股

歐陽善玲
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台股是新興市場模範生,具高殖利率特色,是微利環境下風險性資產首選。
台股是新興市場模範生,具高殖利率特色,是微利環境下風險性資產首選。

2020年全球金融市場出現大震盪。主要國家央行先後宣布無限量購債,以前所未見的力道挹注市場資金,其他國家也跟著大幅降息,超低利率環境下,投資人該怎麼做才能使資產不縮水?國泰投信全球經濟與策略研究處副總經理王誠宏表示,2021理財指南第一條是「不要配息收益型產品,要風險性資產」。

「國人很愛配息型產品,以為透過海外債券,就能取代銀行定存,或把錢放著不管就能穩定生息,但這可能嗎?零利率環境下,投資人千萬不能只看配息,尤其這波利率急降,背後原因在疫情,與過去央行降息理由不同,在考量投資標的及應對策略前,必須加入疫情變數考量。」王誠宏提醒。

舉例來說,高收益債、新興市場債等固定收益型商品,每年訴求提供6%以上報酬率,相當吸引人;尤其近來疫苗進展樂觀,為市場注入強心針,但別忘了,疫情會持續反覆發生,「只看配息就以為能穩賺息收,是最危險的想法,這些能提供高配息的債券,多是財務體質較弱的企業或國家,一旦疫情捲土重來,違約風險就會大增,即使賺到配息,本金虧損加倍奉還得不償失。」他說。

而風險性資產,指的就是股票。「零利率下,投資一定是股優於債,且股票部分不必捨近求遠,外資持續買超的台股,就是投資人最好、最熟悉的選擇。」富邦金控首席經濟學家羅瑋表示,微利甚至零利率環境,對優質企業來說,是資本擴充的好時機,若善用低成本優勢,必能為營運帶來強大動能;相較債券,像是公債及投資等級債目前殖利率都偏低,表現絕對不如股票誘人。

至於股票資產部分,除台股受惠轉單效益、台商資金回流、及外資持續回補,後市看好外,美股及陸股也是未來一年標準配備。

野村投信策略投資部副總經理張繼文指出,由於拜登正式上任後,仍有小規模紓困方案可期,加上疫苗問世,美國民眾將優先受惠,帶動經濟回歸正軌;另外,最快脫離疫情影響的中國,內需消費已逐步回升,也是接下來股市配置重點。

零利率解方 拉高台股資產配置

 

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