3大SOP找出「股價不斷上漲」成長股

·算股達人
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3大SOP找出「股價不斷上漲」成長股
3大SOP找出「股價不斷上漲」成長股

選股一直以來都是投資能否成功最重要的關鍵因素,選股能力的好壞與投資績效息息相關,就算你有沉著冷靜的心理素質,買錯股票長抱三年、五年也是枉然。

對投資人來說,選股只有一個目標,就是找出獲利能夠持續成長,股價會不斷上漲的股票。但要選對好股談何容易?畢竟台股有超過1700檔股票,不可能一檔一檔看,除了需要花費大量時間,效果應該也很有限。

而我認為最好的方法是透過選股程式篩選,根據過去累積的實戰經驗,那些能夠倍數上漲的成長股,通常都具備一些相同條件,因此我們只要設定好的篩選條件,就能夠大幅減少選股時間,並且能夠大幅提升選對好股的準確度。而我大部份創造高報酬率的個股,一開始也都是透過程式篩選而來的。

第一步 先用篩選條件看公司過去的獲利表現:

  1. 近3年稅後淨利年年成長且年複合成長超過10%

  2. 近1季稅後淨利較去年同期成長超過10%

  3. 今年以來累計合併營收較去年同期成長超過10%

  4. 近1年每股盈餘創歷史新高

  5. 最新單月合併營收較去年同期成長超過10%

  6. 近3年ROE年年成長

  7. 近1年ROE超過15%

  8. 近3年毛利率年年成長

  9. 近1年毛利率超過20%

  10. 近5年現金股利只增不減

如果有一檔股票能夠符合上述所有條件,那麼我可以很肯定告訴你,絕對是一檔強勢成長股。在台股之中也只有極少數個股符合,比方像是電子連接器嘉澤(3533)及趨動IC大廠聯詠(3034)…等,也因為檔數真的不多,因此會建議可以放寬選股標準,只要能符合7個以上篩選條件,就具備成為成長股的潛力條件。

第二步 看公司現階段的估值是否合理:

總報酬本益比為「盈餘成長率」加「殖利率」再除於「本益比」,因此首先我會先去看這檔股票過去五年的稅後淨利及每股盈餘年增率,理想的數字是年複合成長達10%以上。

殖利率則是觀察公司過去的股利政策是否維持穩定或逐年成長,並根據過往的配息紀錄推估公司未來殖利率表現,最後再看公司最新(近四季)的本益比,計算目前的股價是否合理。

使用公式的好處在於能夠清楚計算個股目前的估值是否有被低估,而不是單憑感覺進場,對於成長股投資人來說,總報酬本益比是判斷進場點很重要的進出依據。

第三步 察看3大警示指標:

  1. 公布最新營收表現,當月營收呈現急速下降

  2. 最近一季的財報數字,毛利率出現大幅下滑的情況

  3. 股價持續上漲,但大股東卻不斷出脫持股

如果你想買進的個股發生上述三種情況的任何一種,根據我過去累積的經驗,都需要特別留意,是嚴重賣出訊號,當然也就必須選擇避開。

以上三個步驟是我選股的SOP,先透過核心法則篩選,再利用總報酬本益比計算股價是否合理,最後再查看是否有出現三大賣出警訊,希望大家依照步驟順利找出值得投資的成長股!

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