5G手機換機潮選股心法--新設計、新材料

鉅亨網新聞中心

2020 年,5G 手機換機潮要怎麼選股,將是投資人在台股致勝的關鍵。打個比方,在過去傳統大樓建築時候,用到的是鋼筋、水泥,所以當看到房地產熱絡,到處蓋大樓,這時,去買水泥、鋼鐵股準沒錯,但現在是智慧大樓,難道再去投資水泥、鋼鐵股嗎?還是說智慧大樓用到了非常多物聯網、智慧家庭的電子設備,這些才是投資選股的重點。

萬寶週刊蔡明彰分析師強調,同樣,今年 5G 的基礎建設,有二個投資心法。

第一個是新材料,印刷電路板 PCB,號稱電子工業之母,所有電子零組件,都插在這個印刷電路板 PCB 上,所以從 4G 切換到 5G,印刷電路板 PCB 是最先受惠的新材料。

看今年印刷電路板的族群,從個股的華通 (2313-TW)、燿華 (2367-TW)、楠梓電 (2316-TW),甚至更上游的台光電 (2383-TW)、聯茂 (6213-TW),今年股價都大漲超過一倍。

第二個是新設計,比如說系統單晶片 SoC,就是整合在一顆晶片,因此台廠聯發科 (2454-TW) 今年生產第一顆 SoC,讓聯發科今年的股價大漲 90%,創下十年最好的績效,這就是非常明顯的例子。

估計 2020 年,全球將有 2 億支以上的 5G 手機換機潮,萬寶週刊蔡明彰分析師強調,要怎麼選股,投資人可以再把兩個心法拿出來看一看。

第一個,新設計,手機最重要就是 SoC,這個新的設計出來,功耗減少,散熱裝置可能不會這麼講究,現在明年秋天,蘋果將推出 iPhone 12,預計使用石墨加導管,而不是三星的導熱板。

因此今年大漲過的超眾 (6230-TW)、雙鴻(3324-TW)、泰碩(3338-TW) 散熱裝置的股票,明年漲勢是不是會停頓,投資人可以留意。

再過來,手機體積變小,空間挪出來,挪給二個部分,一個是印刷電路板,像是 LCP 中,臻鼎 - KY(4958-TW)最受惠,天線也會用 MPI 的芯,這是台郡 (6269-TW) 的專長,而電池受惠的應該是新普(6121-TW)。

再過來是整個封裝,蘋果引入 SiP,台股中的日月光投控 (3711-TW)、訊芯 - KY(6451-TW)、精材(3374-TW) 都是值得關注的焦點。

另外,手機有整個新的設計、新的材料之後,要看到底還要搭配什麼零組件,根據台積電 (2330-TW) 的總裁魏哲家日前透露,2020 年的 5G 手機,將需要電源管理、鏡頭、射頻。

台積電 2020 年第一季將量產 5 奈米,5 奈米搭配 EUV,EUV 會比現在的 7 奈米,用更多光罩,7 奈米用 4 層光罩、5 奈米用到 15 層光罩,所以 EUV 的運用更充分,也需要電源管理晶片,所以相關公司應該是明年最火紅的零組件。

5G 手機中,鏡頭也全面升級,但台廠中的大立光 (3008-TW)、玉晶光 (3406-TW),要注意中國廠商競爭,如舜宇光學等公司來勢洶洶。

此外,5G 手機更需要射頻 RF,但相關公司在今年已經大漲過一波,股價需要適當整理之後,後續才有表現的機會。

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