7家壽險搶進分紅保單市場 專家：挑選分紅保單留意5個重點
分紅保單在2008年金融海嘯後沉寂多年，但近年來卻有越來越多壽險公司加入戰局。（攝影／徐岳鋒）
分紅保單熱銷，也讓越來越多家壽險公司紛紛加入市場，截至目前，市面上已經有7家壽險公司進軍分紅保單市場。保險專家則建議，民眾在投保分紅保單時，應留意5大要點。
紅利不保證給付，但紅利分配比例受法令保障
分紅保單是一種標榜能同時享有「壽險保障」與「紅利」分享的一張保險商品，也就是說，分紅保單除了有壽險基本的保障外，透過與保險公司資產區隔的分紅保單帳戶，由保險公司團隊進行投資管理，確保資金及投資運作與其他不分紅保單分開計算，讓保戶有機會獲得保單的紅利，但同時也得一起承擔風險。
依照現行分紅保單商品的規定，保險公司提供給保戶的紅利，至少須為可分配盈餘的70％，保險公司最高只能30％，不過，但這是在保險公司有可分配盈餘的情況下；分紅保單的紅利並非保證给付，若該公司當年度投資成效虧損，則沒有紅利可分。分紅保單的分紅來源來自於死差益、利差益及費差益，其中又以利差益為主要來源。
事實上，分紅保單在台灣數十年前曾紅極一時，但在2008年因遭遇金融海嘯、利率下滑，由於當時的分紅保單有較大比例投資於股票，股票市場出現大幅震盪時，許多保險公司原本承諾給保戶的分紅金額也跟著減少，因而引發後續爭議，隨後各壽險公司也紛紛退出分紅保單市場，因此沉寂了許多年。
已有7家壽險公司加入分紅保單市場
一直到2023年第2季，富邦人壽重磅宣布將重新進軍分紅保單市場後，開始掀起一波熱潮，市場上也從原本只有保誠人壽銷售，接著富邦人壽、法巴人壽、安達人壽也跟進；凱基人壽則在今年4月宣告回歸分紅保單市場，隨後台灣人壽、台新人壽也加入分紅保單戰局，截至目前，共有7家壽險公司推出分紅保單商品。
因應壽險業2026年要接軌兩大國際制度IFRS17與ICS，各家壽險公司都需要累積CSM（合約服務邊際利潤貢獻度）。然而，為什麼壽險公司紛紛進軍分紅保單市場？
凱基人壽主管表示，主要是著眼於市場需求持續提升，為了因應客戶更多元需求，提供客戶更完整的產品線；其次是，增加分紅保單這個產品線後，預計將會增加人壽的CSM以及增加人壽的獲利來源。
台新人壽總經理戴朝暉先前也在法說會上指出，除了觀察到整個市場的需求之外，客戶能透過分紅的方式參與壽險公司的部分經營成果，享受經營與投資績效的好處；同時此商品也能有效進行資產管理與利率風險管理，是適合接軌IFRS17、ICS的商品之一。
也有壽險業者指出，以壽險公司累積CSM的效果來講，過去熱賣的利變型保單，累積CSM的效果會比分紅保單更好，但近幾年利變型保單受到美國升息影響，資金被吸到高利美債、美元定存，加上金管會又嚴格監理宣告利率的調升，使得利變型保單不好賣，因此必須另闢戰場。
分紅保單不適合短期持有，提前解約恐損及本金
隨著分紅保單熱賣，也吸引不少民眾目光。專家指出，民眾在投保分紅保單時，應留意5大要點。
公勝保經市政業務中心城石事業部負責人林浩瑋提醒，第一，分紅保單不保證一定分紅，最重要還是回歸到分紅保單的試算表；第二，分紅保單適合中長期規劃，若中途提前想要解約，只能拿回部分本金，將損及客戶的本金，因此不建議短期持有的客戶去購買分紅保單。
第三，雖然分紅保單是人壽保險的一種，但有些分紅保單對於保障槓桿的倍數中後期才發生，這是否符合保戶對於壽險保障的需求，必須詳細評估，消費者須先了解自身投保的真正目的。
紅利發放類型分為2類，挑選分紅保單留意5重點
第四，在挑選分紅保單上，目前分紅保單的紅利發放類型分為兩大類，包括英式分紅、美式分紅。其中，英式分紅的特色在於，將獲得的紅利直接再滾入保額中，由保險公司再進行投資，對於長期持有的保戶來說，保單價值與保額都有增值優勢；而美式分紅則可以把紅利用現金的方式配出或是儲存生息等。
林浩瑋認為，選擇英式分紅或美式分紅類型，主要就看消費者是否有現金流的需求而定，另一個則是重於資產的累積。
第五，在分紅保單的幣別也分為新台幣、美元計價，如何挑選？林浩瑋認為，消費者在選擇幣別上，若自身未來在資金運用上有美元等外幣資金用途者，則可以考慮以美元計價的分紅保單；但若原本的資金來源、未來運用都是屬於新台幣，那麼就必須要考量是否承受未來的匯率波動風險。
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