《DJ在線》驅動晶片產業旺,第二波調漲潮來臨?

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MoneyDJ新聞 2021-02-22 11:31:35 記者 趙慶翔 報導

面板報價激昂,當中主要的原因之一就是驅動晶片好缺,市場更是預期面板在第2季看漲,也意味著,驅動晶片可能緊俏缺貨到年中,而台灣驅動晶片廠商包含聯詠(3034)、敦泰(3545)、天鈺(4961)、矽創(8016)、奇景光電(HIMX.US)等,各自具有不同的競爭優勢與展望,近期可以關注的是,是否再出現第二波調漲潮。

價量變化是觀察的關鍵重點

受到代工與封測廠成本墊高的趨勢下,因此,去年第4季起驅動晶片陸續調漲,漲價幅度多落在15-20%左右,且客戶庫存水位相當低,因此也能夠接受轉嫁。

市場也持續關心,無論是8吋或12吋代工廠,下半年都可能再調漲價格,而業者則透露,幾乎每週都在跟代工廠協調產能,價格也是盡可能和客戶反映,協助客戶解決產能吃緊的問題。

多數業者認為,吃緊的狀況恐將持續一段時間,只能持續與不同供應商協調,盼能分散來源、增加產能,受到8吋產能不易擴張的態勢,加上市場需求續旺,可以再關注的是,下半年是否再有第二波調漲。

就需求面來說,大尺寸與中小尺寸驅動晶片今年需求都將優於去年,大尺寸在宅經濟帶動IT產品等應用需求增,而中小尺寸更是在5G手機今年爆發的趨勢之下同步旺。

集團奧援站穩腳步

至於產能方面,有著集團的奧援,成為晶片設計公司將訂單化為營收站穩絕佳戰略位置,而聯詠屬聯電集團、天鈺則有鴻海集團的夏普8吋晶圓代工廠支援,使得營運腳步比起其他同業站得更穩。

敦泰則是率先坦承受到台積電(2330)砍產能的例子,事實上,敦泰過去投片聯電,但在產能排擠之下,造成2018年營運遇逆風,但爾後開始投片台積電,使得近兩年營運表現明顯增溫。

但,在車用晶片生產排擠之下,使得敦泰今年下半年的產能量小部分被台積電縮減,市場認為,由於台積電相當重視與客戶之間的關係維持,因此影響程度應有限,且敦泰全年產能量仍優於去年水準。

至於矽創、奇景光電則同與夥伴維持緊密的關係,持續協調相關產能,以因應未來客戶需求。

最佳首季無庸置疑,上半年高檔旺

聯詠1月營收81.22億元,創下歷史單月新高表現,且公司也公佈自結獲利,單月稅後淨利達16.17億元,較去年同期大幅成長114.3%,每股盈餘達2.66元。市場樂觀預期,今年聯詠營收有望再戰新高,獲利表現有實力拚賺三個股本。

天鈺1月營收也同步創高,來到13.92億元,稅後淨利達2.42億元,每股盈餘達1.3元。法人也認為,全年除了驅動晶片動能之外,新品TDDI、OLED驅動晶片等新品也可望貢獻放大,營收可望創高,獲利更是挑戰一個股本水準。

可以觀察的是,聯詠、天鈺挾著集團奧援,產能到位,使得1月營收創高,而矽創、敦泰1月營收則同步小幅月減,多少受到產能吃緊所影響,但年增幅度都繳雙位數。

整體來說,驅動晶片今年上半年供不應求,加上產品價格調漲之下,使得驅動晶片設計公司上半年營運表現,可望維持過去旺季規模的高檔水準,但下半年就得持續觀察是否出現過度下單(overbooking)出現,以及產能狀況的變化。 資料來源-MoneyDJ理財網