《DJ在線》DRAM供不應求可達年底 利基產品更缺貨

MoneyDJ新聞 2021-04-13 10:36:09 記者 萬惠雯 報導

DRAM今年無論在手機、NB、伺服器以及消費性產品的需求全面成長，對DRAM的消耗量成長，而供給端又因為過去幾年各家DRAM大廠控制資本支出以及庫存低檔，供給端成長有限，今年整體DRAM需求成長率大於供給位元成長率，估DRAM供不應求的情況已可直達年底，尤其是利基型的DRAM更搶手，因供給商有限，DDR2以及DDR3缺貨更勝DDR4，利基型DRAM的漲勢更勝DDR4的情況持續。(延伸閱讀：《DJ在線》需求穩/供給縮 DDR3漲兇超車DDR4)

國際DRAM大廠以主流產品DDR4為主，若以比重來看，台系的DRAM廠商擁有較多的利基型DRAM產能，尤其以華邦電(2344)占比高，南亞科(2408)DRAM產品中，DDR2以及DDR3占比重也有約30%的水準；而以利基型DRAM IC設計廠商，則以晶豪科(3006)為主。

華邦電表示，國際大廠將產能由DRAM轉到CMOS領域，將利基型DRAM產能供給限縮，而在需求部分，去年因Wifi 6大量量產，推動在通訊領域的成長，另外，隨著車市回溫，車用記憶體中包括ADAS應用也需要利基型的DRAM產品，而在消費性產品，包括在AIoT、遊戲機，以及華邦電在穿戴式產品如真無線藍牙耳機領域，都有很大的占比。

以價格來說，現貨市場DRAM已大漲6成以上水準，尤其DDR3漲幅已達7-8成的水準，第二季的合約價格也已跟上，漲幅有雙位數的水準，但目前看來，現貨市場DRAM目前漲勢未歇，DDR3的部分報價仍高於DDR4，有利推動第三季合約價格再往上。

南亞科第一季營收177.31億元，毛利率29%，EPS 0.88元，南亞科預期，第二季價格仍可望逐月向上，第二季合約價也會優於第一季，出貨量則會與第一季持平；華邦電第一季營收213億元，年成長85%，目前也是產能滿載，以目前月產能57K片來看，只能透過去瓶頸再增加1-2%的產能。

至於利基型記憶體IC晶豪科，晶豪科目前在合約以及現貨市場比重約是7:3，第二季合約價展開第二波調漲，預計自4月份開始，所以第二季營收成長的幅度可望加大。

資料來源-MoneyDJ理財網