【Yahoo論壇】見賢思齊—私校退撫儲金成功典範

讀者投書：李昭憲（臺北市學校教育產業工會退休部主任）

當年虧損累累逾450億的私校退撫基金，自民國99年脫離政府黑手後，華麗轉身，經營績效陸續得到國際殊榮，免除政府以破產威脅，用立院暴力手段砍殺退休養老金的荼毒。事實証明，私校退撫儲金屢屢得獎：亞洲資產管理雜誌2015年、2018年及2019年臺灣區最佳新退休基金獎項、最佳退休金計畫管理者獎項以及財資雜誌2018年最佳退休基金獎項。私校退撫儲金自102年3月1日起至108年10月18日止，各投資組合今年以來報酬率為保守型5.50%、穩健型12.24%、積極型15.31%且累積收益率為保守型12.80%、穩健型41.21%、積極型40.35%。

回首觀看政府完全掌控的勞保、勞退舊制、勞退新制、軍公教退撫基金全部都是2%~3%以下完敗且弊端不斷，報載政府現在又要加碼200億退撫基金在目前的高點進場護盤，這樣的護盤是要讓基金跳崖自我了斷嗎？？

以前的私校教師退休待遇，只能提領一次性養老給付，就算私校教師納入公保，以投保30年，私立大專以上最高薪級770的教授為例，每月約可領20699元，根本比不上勞工，以年資30年的受聘勞工，假設最高60個月之平均投保薪資45800元（目前勞保投保上限），光勞保老年年金給付就有25000元左右，加上勞退新制退休金給付，輕易就可超越私校教授。這樣不公平的現象，在民國99年私校退撫基金改制後完全改觀，私校退撫儲金像是「小水塔」的模式，每個人都有一個獨立帳戶，且自己的退休金自己管，可以分別選擇保守型、穩健型、積極型三種投資組合，民國106年更進一步提出人生週期型的混搭選項，靈活的組合及選項，讓私校教職員有更好的退休保障。

私校教職員退撫新制採公保年金、私校退撫儲金、增額提撥等三層次設計，沒有財務缺口，可以確保教職員退休權益無虞，且為提高私校教師增額提撥的意願，增額提撥在法定額度內之金額，可以不計入提撥年度薪資所得課稅。以30年工作年資為例，第一層保障為私校公保年金，每月約可領2萬元，第二層保障為私校退撫儲金，用最保守的預計年收益率以3%預估，每月約可領3萬6千元，http://personnel.cgu.edu.tw/ezfiles/10/1010/img/940/16904549.docx，第三層保障為增額提撥，目前的增額提撥4.2%以內免稅，可自選依個人意願配合提撥，亦可不提撥，至於個人增額提撥金額則無上限，某私校教師表示，我希望退休時，在湖邊有一間別墅，我先生的薪水已經足夠家用，所以我的薪水全部納入增額提撥。由於私校退撫儲金高額的投資績效，平均年收益率達6%以上，靠著傑出的操作績效竟然讓現職教師起心動念不想領薪水，反而要求把薪水全部留在基金代操，羨煞公校教師。

成功不是偶然，根據歷史經驗，無論是已開發或開發中國家，只要由政府管理基金，都會挪用退休金為政治服務，讓退休基金嚴重虧損，導致不可收拾的慘狀，美國、日本、加拿大、智利、阿根廷…等，都曾出現類似情形。以加拿大為例，加拿大政府管理的CPP也曾一度面臨破產，加拿大人民是不會接受提高繳費率的，因為他們會理所當然地將「提高繳費」視為「提高稅收」，於是加拿大政府用「十分可靠的機制將CPP基金盈餘轉化為生產性投資」，在2002~2017這16年期間，CPP的名義收益率高達8.28%。而這個「十分可靠的機制」正是私校退撫儲金成功的原因。

依照私校退撫儲金的管理組織架構，有以下特色：
1、政府黑手退出基金管理權，董事會成員，全部都是私校法人代表。
2、投資策略執行小組建構資產配置，評選投資標的，並依市場變化調整投資組合策略，按月向董事會會議提出投資組合績效評估報告，由專業經理人操作基金。
3、三層自我管理機制，革除可能的弊端。第一層稽核組，進行定期或不定期之內部稽核作業，隸屬董事會。第二層會計組，共同基金資料復核事項，控管各單位請、採購及經費支用等相關作業。第三層監察人，由教育部就學者、專家、政府相關機關人員及社會公正人士遴聘之，其職權包括業務、財務、自主投資實施狀況，及退撫儲金與原私校退撫基金運用之監督。
4、專業的基金經理團隊的產生，制度設計上，投資管理決策者為儲金管理會所設董事會之21位董事，董事會並遴選投資策略小組成員，投資標的組合中的產品，挑選是由投資顧問篩選，提請投資策略執行小組、董事會決定後才上架，上架後是由教職員經風險屬性評估後，才選擇投資標的組合，一切唯利是圖，無護盤可能。目前退撫儲金的投資顧問是群益投信。

私校教職員公保年金，在民國102年6月1日上路時，條文修正後，也溯及適用於民國99年1月1日以後退休的教職員，就算已領一次養老給付金的教職員，只要在新制公布施行後，半年內繳回之前的一次給付金，一樣可改領月退年金，與民國94年勞退舊制與勞退新制的改革相似，受聘勞工於勞退新制上路後，所有新進職場勞工一律適用新制，之前已在職場，適用舊制的勞工則可在五年內決定是否轉到新制，改領新制的月退休金。

另外，私校教職員繳2筆錢，退休就是領2筆錢，如果有增額提撥，繳3筆錢，退休就是領3筆錢，沒有上限，反觀公校教職員，政府假改革之名偽立一個所得替代率，管你繳幾筆錢？管你繳的錢是受聘勞工的7.5倍？直接用所得替代率剝奪你的第一層社會年金及第二層職業退休金，而林萬億引用的OECD所得替代率更是荒腔走板謊話連篇，OECD的統計資料，是指政府公共年金（社會保險年金），為最低規範建議。OECD年金總覽的前言及摘要寫的很清楚，就是指各會員國老年第一層保障的年金(the first-tier pensions) ，僅包括15個會員國「強制性公共年金（mandatory public pensions)」的平均所得替代率是60%。所謂第一層強制性公共年金，是各國都有的強制性社會保險老年年金。從OECD年金總覧的前言及摘要，明知其資料並不包括第二層保障的職業退休金，更非將第一層加第二層合計的統計數字，林萬億教授絕非無知，是他把政治鬥爭的意涵凌駕他社會學者的良知之上。

原本的私校退撫儲金不僅保障少，還倒得更早。在2006年即面臨破產危機，缺口高過四百億元。明明知道勞保破產的嚴重性，沈富雄指出，若照現行制度「將來(勞保)的欠債是2位數以上的兆，以兆為單位的新台幣」，如果政府再不改革，「大家可以一起來革命了」，但是，總統選舉到了，行政院長今年竟然增加勞保給付，平均每人再多領8百多元，讓勞保破產又提早一年！在 2026 年破產，到時千萬勞工恐怕要爆發退休危機。私校教職員對新制的滿意，可由自願從每月薪水增額提撥進退休帳戶的人數比率看出。目前可增額提撥的教職員中，近50％都選擇增額提撥，相對比照勞退只有7％勞工有額外自提，顯然私校教職員更信任私校退撫儲金退休金制度。改革刻不容緩，不能放任政府繼續將軍公教勞的退休金視為政治提款機，私校退撫儲金的成功典範，或許就是各退休基金病入膏肓沉痾痼疾的一帖良藥。

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