兆豐大中華平衡基金由中國嘉實當顧問 12/7開始募集

鉅亨網記者陳慧菱 台北

2014年8月兆豐國際投信看好當時仍處於低檔的中國股市，成立「兆豐國際中國A股基金」，由「中國嘉實」擔任基金投資顧問。2015年，持續看好中國發展，但考慮中國市場劇烈波動，因此推出股債平衡商品，兆豐國際大中華平衡基金葉貴榕表示，平衡型的商品已經是當前的投資趨勢，尤其中國市場的股市波動度較大，搭配債券投資除了能降低波動，收益率亦能有一定水準。

「兆豐國際大中華平衡基金」即將於12/7展開募集，繼續延請中國第一大機構法人資產管理公司「嘉實基金」擔任投資顧問。嘉實基金成立於1999年，為中國前三大資產管理公司。專注於中國股債市場，經過16年的發展，嘉實基金在資產配置及行業研究的核心資源基礎上，形成其著名的「股債打分卡」與「GARP(Growth at a Reasonable Price)」選股策略。

葉貴榕表示，「動態調整」是布局中國股債很重要的策略，嘉實獨創的「股債打分卡」策略結合總體經濟與市場交易數據，藉以研判股債加減碼時機，以精準調控股債比例。而「GARP」策略則是結合了價值和增長的投資原則，旨在發現具有穩定增長潛力、且價值被低估的公司。在債券部份，中國嘉實憑藉內部強大的研究團隊及對中國本土的深度研究，成立內部信評機制，以降低債券投資的信用風險。「兆豐國際大中華平衡基金」同時採用多元投資策略，期為投資人在獲取中國成長收益的同時能兼顧波動風險。

根據統計，近十年中國股市的年化報酬率約為13.75%，同時年化波動度也高達30.02，但同期間若以60%的股加上40%的債，年化波動度可大幅降低至18.00，且年化報酬率仍可維持10.68%的雙位數水準 (年化報酬率採2005/9/1-2015/8/31平均，波動度2005/9/1-2015/8/31年標準差平均/指數採樣：中國股市指數以滬深300指數代表；中國平衡指數以60%滬深300指數+40%國債指數)。葉貴榕說，這也是為什麼今年以來市場紛以平衡基金布局中國市場的原因。

「兆豐國際大中華平衡基金」已獲金管會核准於12/7日展開募集，分為新台幣、人民幣與美金三種幣別，募集上限為200億新台幣(新台幣100億，人民幣等值新台幣50億，美金等值新台幣50億)，保管銀行為上海銀行。「兆豐國際大中華平衡基金」主要投資於中國的股市、國債以及金融債券，並輔以港股、台股為運用標的，為一檔可靈活調整股債配置，兼具追求報酬與風險控管的平衡式基金。