利空將出盡 外資紛升評蘋果鏈

工商時報【記者張志榮╱台北報導】 外資圈評估蘋果股價在法說會後將「利空出盡」，因而紛紛調升概念股財務預估值，美銀美林、巴克萊資本、摩根士丹利證券等，分別將大立光（3008）、F-臻鼎（4958）、可成（2474）目標價調升至1,840、105、288元，蘋果概念股為昨（21）日台股重心。 凱基投顧科技產業分析師郭明錤表示，經過4月初拜訪新加坡與香港等亞系機構投資人所得到的回應，大家都同意蘋果概念股是下半年科技股佈局主軸的基調，主要鎖定iWatch、iPhone、觸控ID等族群。 隨著蘋果即將公佈財報與業績展望，何時是佈局蘋果概念股最佳時機，便成為外資圈關注焦點，由於摩根士丹利與美林證券都認為蘋果股價在23日法說會後將「利空出盡」，有助於供應鏈股價表現，因此，近期已開始出現外資圈調升供應鏈目標價的現象。 將大立光目標價調升至1,840元，帶動昨天股價上漲0.62％至1,610元的美林證券，則是與巴克萊資本證券將F-臻鼎目標價分別調升至102與105元，就是看好「FPCB市佔率可望攀升」及「iPhone與iPad間產品組合轉佳」等2項題材，預估第三季與第四季營收將分別成長44％與60％。 除此之外，摩根士丹利證券昨天也將可成目標價調升至288元，這是近12個月來第五度調升目標價，看好可成將是iPhone6產品週期下的主要受惠者題材，這也是繼巴克萊資本證券300元之後的第二高價。 根據摩根士丹利證券的預估，可成今年與明年將分別出貨1,050、2,000萬片機殼給iPhone6，佔iPhone6機殼比重分別達15％與17％，而iPhone6訂單佔可成今年與明年營收比重可分別達20％與32％，未來三星與中國智慧型手機若能擴大金屬機殼採用，將進一步推升可成獲利成長動能。 此外，花旗環球與摩根士丹利證券雖然分別將台郡（6269）與鴻準（2354）目標價調降至112與87元，但考量到iPhone 6即將帶來強勁換機需求，也都開始喊進，投資評等仍分別列為「買進」與「加碼」。