壽險投資國內基金 腰斬!

工商時報【彭禎伶╱台北報導】 壽險業投資國內基金及受益憑證金額「腰斬」。根據保發中心最新統計，到今年1月底，壽險業投資國內基金、受益憑證金額僅剩下新台幣1,436億元，占可運用資金僅0.71％，創近年新低比率，與去年5月高點投資2,837億元相比，更少了1,400億元。 壽險業者表示，投資大幅減少主要有三大原因：一是海外投資報酬率高，資金轉往海外，國內基金主要是資金暫時停泊處。去年因美國要開始升息，壽險公司大多降低現金及約當現金部位，轉往海外投資，因此國內基金投資金額也下降。 二是壽險業投資國內基金，主要就是台股基金、ETF及貨幣型基金，台股部位隨著各公司逐漸壯大，都有自己的投資團隊後，台股大多自家人自己操作，漸少委外或投資投信的台股基金，投資金額也就逐漸不如過去。 三是同一檔基金投資或出售逾新台幣3億元就必須公告，忘了公告就被罰，國內壽險公司都是數千億到數兆資產，進出基金常常都逾3億元，但可能分次投資或出售，一忘了公告，就是被罰款，而且罰的是「負責人」，也就是自家老闆，如國泰人壽董事長蔡宏圖、富邦人壽董事長蔡明興、新光人壽董事長吳東進。壽險業者說，建議金管會多次都無效，「就儘量少投資，以免被罰」。 國內基金過去一直是保險資金投資重要標的之一，至少都占其可運用資金1％以上，只有2007年底台股從9,000多點急降到7,800點時，壽險業當年底投資國內基金降到436億元，僅占其資金的0.58％史上新低，其餘時間投資占比都在1％以上。 金管會也極關注國內台股基金規模萎縮的情況，先前即表示是因台股今年初表現佳，投資人獲利了結；另外即是投資標的多，投資人分散投資標的，造成台股基金規模不斷下降。現在是壽險業減少投資，減少金額斷乎是腰斬，占比更是跌破1％，讓國內投信基金的茁壯計畫，又出現困難。