新興亞股三強 法人點讚

工商時報【黃惠聆╱台北報導】 新興亞股下半年表現,法人間看法不一,多數法人表示,可以逢低加碼、定期布局,印度、巴西及俄羅斯等都是可以留意的標的。 元大全球新興市場精選組合基金研究團隊表示,若Fed啟動降息,向來即會受資金青睞,新興市場不過為了避免受中美貿易戰影響,上月資金多流向亞洲以外的新興國家,如拉丁美洲、歐非中東等較不受貿易戰衝擊的新興地區,尤其是改革利多題材的拉丁美洲,或因國際油價攀升而受惠的俄羅斯,都成為國際資金偏好的停泊處。 貝萊德表示,印度總理莫迪在首屆任期內已大舉打擊貪腐、提高政策透明度及完善稅制,大幅提升了印度經商環境的排名,相信第二屆任期的重點將在於落實政策和創造就業。雖然印度經濟成長在短期內或許將面臨下行風險,但現在的根基已大致穩固,應可有效應對挑戰。 相對較印度,貝萊德表示,更看好越南、泰國和馬來西亞,主要是越泰馬過去表現、基礎建設和吸引外國直接投資的能力。 除了印度,部分法人認為,巴西和俄羅斯是可以留意的地區,保德德信新興趨勢組合基金經理人曾訓億表示,自5月起美中貿易戰升溫後,除了巴西之外,新興國家表現疲弱。巴西經濟增長動能強勁,6月份製造業PMI由前月50.2上升至51.6,且巴西CNI工業信心指數也由前月56.5上升至56.9,顯見巴西製造業擴張動能持續。 此外,巴西退休金改革將進入眾議院審議,根據調查支持率大增,有望降低巴西財政赤字,提振市場投資信心,也因此6月外國人直接投資(FDI)較前月成長至70億美元,顯示市場對於巴西經濟成長動能具有信心。 曾訓億進一步指出,除巴西基本面強勁,俄羅斯RTS表現也十分亮眼,近月反彈,主要係因俄羅斯企業財報獲利大幅優於預期。近期新興市場的外匯風險胃納程度在度來到低點,回到去年修正後反彈的轉折點,料短期內新興市場將可能出現反彈,投資人可逢低布局參與新興市場反彈行情。