施羅德：散戶投資人觀念差 預期報酬與資產配置有巨大鴻溝

鉅亨網薛景懋 外電報導

根據調查報告顯示，全球散戶投資人希望透過投資低風險的資產，享有高年化投資報酬率，然而，往往都以失望收場。

《CNBC》報導，施羅德 (Schroders) 最新的全球投資調查研究指出，散戶投資人常常期待具有「挑戰性」的平均投資報酬率，12 個月投資報酬率希望達 12%，但是，仔細檢視資產配置卻發現僅有近 1/5 的標的屬於高風險、高報酬的範疇，如股市。

施羅德副執行長 Massimo Tosato 表示，「投資人對於投資報酬與承擔風險的意願之間，有著巨大的鴻溝」。

施羅德針對 28 個國家、2 萬名散戶投資人進行調查，結果顯示，他們近半的資金配置在低報酬、低風險的資產，如現金；約 1/3 的資金配置在中度風險的資產，如債券。

此外，調查發現，散戶投資人普遍喜愛短線操作，幾乎一半的民眾至多持有投資標的不會超過 2 年。Tosato 指出，「假如選擇短線操作，又挑選低風險的資產，投資報酬率要達到 12% 相當困難」。

Tosato 說道，投資人對於報酬預期與實際配置的情況有所出入，顯示出認知層面的不足。儘管如此，不到 1/4 的受訪者表示，願意尋求專業的投顧諮詢；1/3 的受訪者表示，會持續以依循過去數年的方式進行投資。