永豐期貨台指選擇權盤後－外資超激賣 台股重挫連四黑

鉅亨台北資料中心

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三下跌84點至8177點。價差方面，台指期逆價差縮至-8.47點，電子期逆價差縮至-2.11點，金融期逆價差擴至-7.74點。現貨部分，三大法人賣超142.12億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1797口，淨多單降至8119口，其中外資多單減碼2603口，淨多單降至31300口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼2977口，淨多單降至1556口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。

期貨行情走勢方面，蘋果股價中止連八跌但美股拉回，帶動台指期以下跌23點開出，台股開盤小幅開低後一度在蘋概股普遍反彈帶動下，盤中店子期率先翻紅，但隨著9點15分人行公布人民幣中間價大幅下調378基點，使得台幣盤中貶幅加大，並使得盤中權值股賣壓加重，所幸尾盤稍見拉抬終場跌幅收斂以下跌84點作收。技術面觀察，週三大盤開低走低以帶下影線中黑K失守8200點大關，且成交量能放大至809億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數日K連四黑且確立失守半年線支撐，月均線仍為下彎並空頭排列， KD指標創下去年8月新低，而多項技術指標未見背離現象。操作上建議可沿5日線逢高偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8400點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.87升至0.9，小於中性值1，反應籌碼面為偏空架構。買權平均隱含波動率由14.84%升至15.64%，賣權平均隱含波動率由15.96%降至15.21%，買權升賣權降。選擇權籌碼面與價量結構目前皆為偏空，因此在操作上建議仍以偏空操作為主。