永豐期貨台指選擇權盤後－美四大指創高 台指小紅續攻

鉅亨台北資料中心

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲 22 點至 9390 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 2.68 點，電子期轉為逆價差 - 0.81 點，金融期正價差縮至 3.35 點。現貨部分，三大法人買超 92.05 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2893 口，淨多單增至 35959 口，其中外資多單加碼 3442 口，淨多單增至 82745 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 3522 口，淨多單增至 31773 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股四大指數同步續創歷史新高，但早盤韓國股市觀望開低，使台指以較觀望之上漲 9 點開出。而現貨開盤後，氣氛較為觀望，指數在平盤附近來回震盪，盤中金融指數表現較為強勢，國泰金、富邦金的買單加持下台指為持在紅盤震盪，中小型股表現則相對較為突出，市場主要以內資控盤為主，終場台指以小漲 22 點作收。技術面觀察，週五大盤開高走高之小紅 K，連續二日上漲持續挑戰 9400 點大關，而成交量能縮小至 771 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏多。以日線型態來看，目前指數日逼近波段新高，且所有均線翻揚向上，但多項技術指標仍有高檔死亡交叉向下疑慮，仍要慎防高檔的技術面回檔。操作上建議可沿月線偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9600 點，賣權集中在 9200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.57 升至 1.65，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.69% 升至 11.93%，賣權平均隱含波動率由 16.72% 升至 17.02%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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