理財健診－定期定額配置 適時鎖利避風險

工商時報【本報訊】 ■德盛安聯歐洲高息股票基金產品 經理林炳魁： 從Jerri的觀察與疑問來看，其實點出了現階段的投資機會，以及不少投資人共同的疑慮。 如同Jerri所觀察到的，量化寬鬆帶來的資金活水，確實對股市會產生推升作用。綜觀美國三次QE、日本安倍三箭或日本央行加碼寬鬆後，股市皆表現亮眼。歐洲央行今年一月宣布擴大購債計畫以來，道瓊歐洲600指數也備受激勵，今年以來已上漲逾10％。因此在資金動能推升下，顯示歐股後市的投資機會。 不過，在資金浪潮下，歐股的波動也將加大，想要掌握歐股的漲升契機，必須要有方法。首先，要從歐股中找到最直接受惠量化寬鬆的族群，以海外市場布局的大型跨國歐洲高息股為首選。若統計金融海嘯以來的歐股漲幅，MSCI歐洲高息股票指數累積報酬率高達225.34％，勝過MSCI歐洲股票指數的192.28％。2011年日本海嘯與歐債利空消息不斷襲擊，歐股、新興市場股與全球股市哀鴻遍野，歐高息股仍有2.73％正報酬的亮眼表現，突顯了歐高息股能漲、抗跌的特性。 選對歐股的強勢高息股，第二步則可挑選美元計價且有匯率避險的基金級別，來進一步提升歐股的投資報酬率。道瓊歐洲600指數今年以來上漲13％，不過，歐元單今年一月就貶值6.67％，如果沒有進行美元匯率避險，單純以台幣投資歐股，報酬將對半砍剩約6％。因此若選擇美元避險級別，較能避開歐元走貶的匯兌損失風險。 第三步，建議Jerri將手中每月5,000元可投資金額，定期定額歐洲高息股票基金，透過定期定額的方式，只要選對長期趨勢向上的市場，長期下來也能達到投資理財效果。除了選對標的，可加上適時停利的「鎖利」機制，幫助投資人克服人性弱點，適時見好就收，幫自己製造經常賺錢的機會，即使遇到市場波動不斷，也有機會以小報酬累積大財富。 至於Jerri擔心希臘的議題，隨著歐元區同意延長希臘債務救助，希臘也已提出相關對應措施，未來可望朝向共同解決的方向發展。 總合來說，Jerri透過定期定額投資美元避險級別的歐洲高息股，將是參與歐股行情進可攻、退可守的首選，相信為她的女兒存下未來的教育金，絕對不是夢想。