矽品林文伯：結盟鴻海每股淨值增5元

（中央社記者鍾榮峰台北31日電）矽品董事長林文伯表示，與鴻海策略結盟，考量長期合作，以市價法取換股比例，矽品可增加新台幣250億元資本公積，每股淨值約可增加5元。

日月光24日啟動公開收購矽品25%股份，鴻海和矽品28日宣布，透過增資新股交換策略聯盟，鴻海將持有矽品8.4億股，占矽品增資後約21.24%股權，矽品將持有鴻海3.59億股，占鴻海增資後約2.2%股權。策略結盟後，鴻海將成矽品最大股東。

矽品今天下午召開線上說明會，說明公司針對日月光公開收購以及與鴻海策略結盟的立場。

法人問及鴻海與矽品增資新股換股計算方式，矽品表示，按照獨立專家意見書，換股比例計算依據採用每股獲利法、每股淨值法和市價法計算，矽品選擇最低的2.34比1的換股比例。

法人問及矽品建議股東不參與日月光提出每股45元公開收購、卻選擇與鴻海以每股40.03元新股交換，背後理由為何？

林文伯回應，日月光公開收購矽品25%股份，是要整併矽品，應有合理的控制權溢價。

其次林文伯指出，鴻海與矽品是策略結盟，基於長期合作考量，以市價法考量換股比例，鴻海與矽品股價目前處於相對低點。

再者，鴻海與矽品交換新股後，目前來看矽品可望有250億元資本公積，每股淨值約可增加5元。

若長期投資，林文伯認為，矽品經營團隊長期經營績效、以及與鴻海合作綜效，未來股價可望達到高點。

林文伯指出，鴻海與矽品新股交換策略結盟，需要經過股東臨時會通過，增加核定資本額才能進行，爭取股東支持。

法人問及鴻海與矽品新股交換對矽品每股獲利影響，林文伯表示，新股交換預計在12月完成，對於矽品EPS稀釋程度約2%。

由於雙方換股完後，矽品只能認列鴻海的股利收入，林文伯指出，若按照分析師估計，2016年鴻海可能配發現金每股4.3元，對2016年矽品每股獲利稀釋效果12%。鴻海配息率約40%到50%，矽品配息率約80%到90%，若配息率相同，對矽品每股獲利稀釋效果會較小。

法人問及鴻海與矽品雙方合作項目，林文伯表示，系統級封裝(SiP)專案，可望在1年內有結果。矽品在微型輕薄化IC有優勢，鴻海擅於表面組裝技術(SMT)、電子組裝代工(EMS)和採購能力，雙方整合互補可提供一站式服務。

林文伯表示，雙方合作鎖定行動裝置、物聯網(IoT)、可穿戴裝置等領域。未來雙方在合資或是合併業務，都有可能性，「作生意都有一些默契」，看雙方分工合作洽商的發展。

林文伯預期，與鴻海策略結盟後，矽品獲利和股東權益報酬率等目標可望成長。1040831