金融投資工具添新兵 新增多重資產型基金

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 台灣步入高齡化社會，但適合作退休規劃的投資商品卻不夠多元，金管會特別放寬投信基金管理辦法來因應。金管會證期局局長王詠心表示，過去投信發行的平衡基金操作限制較多，為了提供投資人更多元化的金融投資工具，新增了「多重資產型基金」類別，並且讓有約定到期日的基金操作限制放寬。 王詠心指出，過去平衡基金投資股債有一定的比例限制，包括股票部位限制在基金資產價值的1成到9成、股票加債券與固定收益的部位必須在7成以上，彈性較受限制，但新的「多重資產型基金」將可同時投資股、債、REITs、投信基金或其他經核准投資項目，而且任一資產種類金額不受「不可逾基金淨資產淨資產70％」的限制，操作更為靈活，這類基金近二、三年相當熱門，目前已有多家投信擬送件發行。 另外，為了鼓勵投信多發行適合退休理財規劃的基金商品，此次還對於新增基金有約定到期日，且為符合投資策略所需者，得於證券投資信託契約中明定基金到期日前之一定期間內，不受相關投資比重規範的限制。 王詠心解釋，有些固定收益基金會限制幾年到期，但往往有些債券有存續期的問題，到了快到期時就無法維持債券的投資比重，此次也特別放寬，這類有約定到期日的基金，在到期日前一定期間內不受相關投資比重限制。 本次修正草案也刪除基金投資任一公司發行、保證或背書短期票券總金額不得超過新台幣5億元的規定，另為分散基金投資單一公司風險，合併計算基金投資於任一公司發行、保證或背書的短期票券及有價證券投資限額。