題材股輪動戰 以靜制動 捕捉下波熱點！

為什麼顧能看好明年PC、NB產業？2017年會有哪些商機？相關受惠廠商有哪些？又蘋果10月發表的新款NB將會帶來哪些契機？真的會有換機潮可以期待？相關受惠股哪些是投資人可以留意的？來做個PC、NB大掃瞄！

老兵不死只是轉型

雖然顧能在9月底時，曾一度丟出PC大廠要在2020年之前做出「退出或重整」的重話，但是近年的PC大廠也不僅只是死守PC市場而已，也都開始順利轉型。

沒錯！老兵不死、只是轉型，他們也都各自的闖出了一片天，像最近很火熱的「電競PC、強固電腦」，開創了PC族群的新藍海天空，令人不得不重新注意，這個過去曾經撼動台股的NB、PC族群。

首先看看研究機構怎麼看這個產業？顧能在10月中旬指出今年第3季全球PC出貨量達6894萬台，仍較去年下滑5.7%，呈現連續8季的下滑，是歷史最長衰退紀錄，主要是換機動機不強、週期拉長；而在另一家研調機講IDC的出貨量數字則更低，不到6800萬台，較去年同期衰退3.9%。

顧能預估2016年PC將衰退有8%之多，再參考另一家研究機構Digitimes的報告，也指出今年全球的NB出貨量將會跌破1.5億台，衰退7.2%，與PC的情況差不多，而TrendForce則認為NB出貨量會有1.56億台，衰退較少，僅約5.1%，看來今年的市場仍然衰退，因為大家都改用手機與平板，真的不需要一直黏著PC。

雖然如此，但有一個現象值得留意，就是Google的NB、Chromebook居然逆勢大成長30～40%，2016年出貨量上看1000萬台，主要是Chromebook不用付作業系統的授權金，成功打入較低價的NB市場，成為第3季返校需求的大贏家，主要的品牌廠商有戴爾、惠普、聯想、宏碁與華碩等，這個趨勢也值得留意。

再觀察Gartner報告中的第3季PC銷售量排名，第1名仍是聯想的1443萬台、全球市占20.9%，但也較去年衰退了2.4%，也連續6季下跌。第2名是惠普的1406萬台，受惠於商用市場成長而整體年增率2.3%，第3名是戴爾的1011萬台，年增率也約2.4%。接下來的第4名是華碩，出貨量達540萬台，年增率也是2.4%。

至於第5名的蘋果出貨量約495萬台，衰退13.4%，主要是蘋果一直壓住新機不上市，消費者自然也呈現觀望態度，大家就等10月的蘋果在玩什麼把戲！而第6名的宏碁則仍在組織改造下，也呈現衰退14.1%。整體來看前6大的廠商占全球出貨量78%，創下歷史新高，大者恆大現象明顯。

NB成長有望轉正

顧能認為未來在2018年之前，將會有更多企業導入Windows10，在接受度慢慢提高下，商用換機潮可望出現；至於家用換機潮，則在英特爾也要打入後，未來VR相關遊戲陸續推出也值得期待，因此顧能看壞雖看壞，但仍覺得PC市場有機會在2016年觸底！同樣的論點Digitimes也認同，指出2017年的NB衰退將會縮至-0.2%，看起來在Windows10的普遍下，NB成長似乎有機會轉正。

而市場所矚目的蘋果新NB，也就是Macbook及Pro，即將在台灣時間10月28日發表，市場認為這次的新NB最大贏家可能是「緯創」，因為緯創在新一代的鍵盤採用新工法，強化鍵盤的回饋感而讓蘋果埋單；當然緯創早已在2年前打入iPhone的組裝供應鏈，這次在Macbook Air及Pro的加持下，可望加深吃蘋果的純度。