當前市場仍充斥諸多變數,提升防禦不可缺少債券,債券基金專家富蘭克林於今 (25) 日邀請富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人保羅.維克 (Paul Varunok),指出,要提高整體資產防禦力,首選債券資產
美國3月通膨數據超乎預期, 聯準會對降息態度曖昧不明,富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人保羅.維克認為,多項經濟數據顯示美國通膨降速遞緩甚至可能回升,市場對聯準會降息的樂觀情緒正消退中,富蘭克林坦伯頓固定收益團隊最新預測,最快可能要延至今年9月啟動首次降息,至年底前共降息兩次,未來1年的基準利率可望來到4.5%。
聯準會降息態度曖昧,第二季起面臨的變數不只有聯準會貨幣政策轉折,包括股市居高回檔震盪、美國總統大選與通膨降速等。富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人保羅.維克表示,市場對聯準會降息的樂觀值正在消退中,最快今年7月啟動首次降息,至年底前共降息兩次,十年期公債殖利率介於4.5%至4.9%之間,而鑒於通膨仍高,就業市場依然強勁,也將導致通膨降速進一步呈現停滯狀況。
富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人保羅.維克,率領的團隊管理逾百億美元資產,今天他特別到台灣分享最新操盤觀點,點出現階段各類債市殖利率高於過去十年均值,極具吸引力,在升息終止、靜待降息期間,收益機會依然可期。
近期陸續發現GLP-1減肥藥可用於治療心血管、腎衰竭等疾病,也讓減肥藥領域與AI一樣開啟了一波大廠軍備競賽,根據統計,任意期間定期定額投資那斯達克綜合指數以及NBI生技指數三年平均漲幅分別達20.2%、25.04%,正報酬機率均超過八成。
構舉辦的2024「理柏台灣基金獎」,獲獎常勝軍富蘭克林再添殊榮,「富蘭克林坦伯頓全球投資系列-天然資源基金」榮獲「主題股票 - 天然資源」三年期獎、「富蘭克林坦伯頓全球投資系列-歐洲中小型企業基金」榮獲「歐洲中小型股票」三年期獎、「富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球平衡基金」榮獲「美元平衡混合型 - ...
印度政府過去幾年推動該國經濟強勁成長,今年度 GDP 成長率在全球大型經濟體中最為強勁,一般預估當前的領導階層、總理莫迪應能輕鬆勝選,繼續總理職務,印度也可望繼續維持經濟高成長榮景。
富蘭克林證券投顧表示,面臨AI創新驅動經濟及美歐央行將轉為寬鬆的投資環境,看好全球股債市第二季投資前景,但隨著股市屢創新高後震盪加大,債券殖利率隨著降息預期上下起伏,增添操作難度,建議投資人採取「好市成雙、三路並進」策略,掌握第二季行情。 「雙收益」資產首選靈活操作的美國平衡型基金及精選收益複合型債券基金,網羅高股利股票、債息收益及預先卡位降息後的潛在資本利得空間 股票部位看好「雙技創新」的科技及生技產業型基金,以及「亞洲雙強」的印度...
聯準會今年預期降息3次,科技股狂歡,債券多頭契機也來了!富蘭克林投顧盤點多項變數,包括貨幣政策轉折、股市高點回檔壓力、美國總統大選及通膨降速等,建議投資人,重視「資產配置」,用美國平衡型基金和複合型債券基金的「雙收益」策略,網羅高股利股票、債息收益與資本利得,並可關注積極型的科技生技等「雙技」產業型,或日本、印度等「雙強」單一國家型股票基金。
走過股債豐收的一年,今年第一季金融市場延續多頭氣勢,國際間多個股市相繼攀上歷史新高,榮景令人期待,然而市場變化萬千,富蘭克林投顧盤點多項變數,包括貨幣政策轉折、股市高點回檔壓力、美國總統大選及通膨降速等,建議投資人,重視「資產配置」,用美國平衡型基金及精選收益複合型債券基金的「雙收益」穩固核心,網羅高股利股票、債息收益與資本利得,強化市場高點震盪的抗震力,並依風險承受度定期定額納入積極型的科技生技等「雙技」產業型,或日本、印度等「雙強」單一國家型股票基金。
美國聯準會今天宣布利率維持不變,是連續第5次凍漲,維持23年來的最高利率水準,同時也維持今年降息3次的預測。對此,剛從美國來訪的富蘭克林坦伯頓集團的2位基金經理人認為符合預期,研判最快9月會開始降息,看好債市有罕見的投資機會,有機會讓收益率與資本利得都有所獲。
升息結束後,何時降息世界都在看。富蘭克林投顧分析,第二季起面臨的投資變因不只有聯準會貨幣政策轉折,包括股市居高回檔震盪、美國總統大選與通膨降速等,通盤掌握有助於打造攻守皆備的投資組合。
過去一週整體股票型 ETF 獲得 302.81 億美元資金淨流入,主要美國淨流入 228.64 億美元、中國淨流出 9.86 億美元。在產業 ETF 部份,淨流入前三大產業為科技、醫療保健、非核心消費。
今年以來全球主要債市表現不如去年底時預期來的強勁,主要原因在於美國公佈的經濟數字雖有轉弱但仍然強韌,投資人擔心恐影響通膨降到 2% 目標的進展。根據芝商所數據,期貨市場反應聯準會可能延至 6 月開始降息,年內降息會 3-4 次
富蘭克林投顧指出,儘管利率動向、經濟不確定等因素仍可能干擾市場,但持續看好美股中長期發展。(圖片來源/flickr) 在聯準會維持年內將降息三次的預估後,多名聯準會官員上週仍持續釋放鷹派訊息,但這並不影響美股持續走高,因聯準會也在3月會議上修了GDP預估,讓美國經濟軟著陸的預期更穩固,也加速了近日類股輪動,並帶動道瓊工業指數和史坦普500指數再創新高。 終場道瓊工業指數上漲0.84%,史坦普500指數上漲0.4%,那斯達克綜合指數下跌0.29%,費城半導體指數下跌0.05...
第 27 屆傑出基金金鑽獎今 (21) 日揭曉得獎名單,常勝軍富蘭克林今年再以「富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金」獲得最佳貨幣型基金大獎,締造連續 25 年掄獎不中斷的超前紀錄。
3月中旬以來全球主要央行釋放鴿派訊息,激勵全球氣候變遷主題股票表現活蹦亂跳,包括瑞士央行意外調降利率一碼至1.5%,聯準會最新利率點陣圖中位數維持今年降息三碼的預估,鮑爾主席表示今年某個時點將開始降息,歐洲及英國央行也暗示不久後將降息,日本央行調升利率至0~0.1%並結束殖利率曲線控制政策,但官員態度維持鴿派。
ChatGPT問世讓人們見識到AI在提高生產力上的能力,激起了一波AI投資熱潮,對AI的旺盛需求也助推NVIDIA、微軟等科技巨頭股價表現強勢,無獨有偶,在生技製藥領域也有一個堪比AI的題材,那就是「減肥藥」,領頭羊是諾和諾德與禮來藥廠,近期甚至陸續發現GLP-1減肥藥還可用於治療心血管、腎衰竭等疾病,也讓減肥藥領域與AI一樣開啟了一波大廠軍備競賽。而隨AI與減肥藥可能帶起了新一波產業革命,對於想參與行情的投資人而言,不妨考慮以定期定額方式來投資科技和生技股。
面對全球氣候暖化及淨零碳排大勢所趨,ESG投資範疇中環境永續相關領域已佔據重要領先地位!呼應世界地球日先前主題Invest In Our Planet,基金專家富蘭克林在疫後崛起的主題投資上大有斬獲,包括在四月初最新公佈的第八屆指標年度台灣基金大獎中,即以「富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金」一舉奪得最佳表現基金與最佳表現定期定額基金獎項的雙重認證殊榮。
印度今年迎來國會大選,將於6月4日開始計票,結果會在當天知曉。印度政府過去幾年推動該國經濟強勁成長,今年度GDP成長率在全球大型經濟體中最為強勁,總理莫迪領導的印度人民黨(BJP)應能輕鬆取得勝選。
聯準會3月會議決議利率按兵不動,且預期今年內將降息三碼,鴿派立場再為股債雙市添柴。富蘭克林投顧表示,市場榮景可期但也要考量貨幣政策轉折、股市高點回檔壓力、美國總統大選及通膨降速等變數,建議做好資產配置,用美國平衡型基金及精選收益複合型債券基金的「雙收益」穩固核心,網羅高股利股票、債息收益與資本利得,強化市場高點震盪的抗震力,進而能更穩健地以定期定額方式參與科技生技等「雙技」產業型,或日本、印度等「雙強」單一國家型股票基金。
台北股市今天(4日)強勢翻漲,終場上漲369點,漲幅1.95%,收19305點的歷史新高,其中台積電對於大盤指數就貢獻超過300點,股價上漲36元,漲幅超過5%,也讓外界關注,台積電是否有過熱疑慮。對此,國內投顧認為,如果以台積電在美國存託憑證(ADR)相比,ADR還溢價了15%。 台北股市本周第一個交易日再次挑戰站穩萬九大關,4日在台積電引領下,終場大漲369點,漲幅1.95%,收19305點,成交量新台幣4853億,近逼5千億。觀察三大法人走向,外資及陸資買超368億,投信和自營商也都...
後疫情時代百業復甦,卻也浮現人才短缺問題,雇主如何在營運成本與維持人力運作之間取得理性平衡,而雇員對職場的期望值又是如何?富蘭克林坦伯頓基金集團首次綜合雇主與勞工兩項調查後於日前公佈「2024年美國職場之聲」(Voice of American Workplace),雇員優先考慮更高的薪資和提升退休儲蓄能力,而雇主比以往都更需要優化資源和制定福利措施滿足員工的需求。
根據歐盟氣候監測機構哥白尼氣候變遷服務局統計,今年1月是1940年有記錄以來最熱的1月,且是自去年6月以來連續第8個月創下同期最高氣溫。暖冬影響,台灣中南部櫻花、黃花風鈴木搶先盛開,日本氣象廳也預告今年的櫻花季會提前。
境外基金2月以來績效出爐,截至28日為止,金管會證期局核備的970檔境外基金(股、債均含)平均上漲2.76%,其中,696檔股票型基金平均上漲3.61%,257檔債券型基金平均上漲0.56%。其中,去年平均虧損超過1成的大中華股票型基金,2月大漲8.48%,是各地區股票型基金之冠,終於讓投資人稍微喘一氣。
多名聯準會官員再次重申不急於降息,再加上半導體股利空頻傳、中東地緣政治緊張情勢升溫,過去一週股債市均下跌。但從資金流向來看,過去一週整體股票型ETF仍獲得70.05億美元的資金淨流入,顯示有許多投資人選在此刻逢低買進。
美國聯準會部份官員釋出鷹派談話,加上中東地緣政治局勢動盪延續,全球股市投資情緒續偏保守,過去一周主要地區股票型基金皆呈資金淨流出,若從年初至今來看,僅美國與全球新興市場股票型基金呈現資金淨流入,其中又以美國累計淨流入474.3億美元居冠。
第一季全球股債表現亮眼,第二季以來又陷震盪,尤其美國總統大選年、地緣政治風險升高,儘管不少法人較不看好非投資級債,但依歷史經驗顯示,持有非投資等級債逾五年,平均投資報酬率不但為正報酬率,甚至有機會超過股票。
據境外基金觀測站統計,至3月底境外基金國人持有金額年增14.1%,增至4.08兆元,創歷史新高,當月淨流入84.9億元,進一步細看各資產類別淨申購情況,固定收益型當月淨流入146.1億元,今年以來皆維持正流入,反觀股票型基金持續失血,3月淨流出141.7億元。
4月美銀美林經理人調查報告顯示,全球大型基金操盤手,就對股票配置比重,由淨28%加碼,上升至淨34%加碼。至於他們加碼哪些類股?哪些產業?又看好看壞哪些市場?一起來瞭解。