市場情緒逐漸修復,美國非投資等級債在高檔利率環境下,提供較高的息收,若再搭配降息題材,有機會再賺資本利得,現在加碼布局美國非投資等級債,兼具息收與價差兩優勢。
第三季將進入科技股旺季,AI 相關族群為關注重心。美系四大 CSP 積極擴建資料中心與採購 AI 伺服器,原先市場預估 2024 年美系四大 CSP 資本支出年增 17%,近期上修至年增 36.8%。野村投信表示,AI 的成功背後有很大的一部份
富蘭克林國民的基金登陸 LINE Bank!挾著全台最多人使用的通訊軟體優勢,LINE Bank 搶灘純網銀市場成績斐然,接而成立基金交易服務正式進軍財富管理業,與基金專家富蘭克林強強聯手,提供優質的基金產品、精準的市場動態及健康的理財觀念,讓國人更容易加入基金投資的行列。 結
今年以來債市投資緊盯美國聯準會(Fed)降息進度,即使市場預期降息時程延後,但長線卡位債市資金依舊火熱。回顧今年以來投信發行的各類債券基金,全數都交出正報酬的成績,其中以大陸非投資等級債平均超過5%、亞洲地區的非投資等級債平均4.71%表現最佳,各區域投資等級債則都有2%~3%的報酬。
全球股市狂飆,許多人擔心此時進場,可能會成為韭菜族,與股票連動性高的非投資等級債近期因價格便宜又具相對高息的優勢,吸引投資人目光。專家分析,非投資等級債具有六大利基支撐,後市行情值得期待,其中能源產業非投資等級債受惠高檔油價,特別看好。 降息時程推遲 未必是壞事
普徠仕集團固定收益部門投資組合專家Yukiko Hanai、普徠仕美國小型公司股票基金經理人Matt Mahon於5日出席由萬寶證券投顧主辦的「普徠仕2024夏季投資論壇」。普徠仕集團看好降息後將對於債券的表現有所助益,而過去的小型公司有很多是當今的領先者,看好美股中小型股的投資契機。
美國聯準會一如預期,利率按兵不動,沒有啟動降息,不過,歐洲央行(ECB)日前已經率先降息1碼(0.25個百分點),啟動2019年來的首次降息,再度重燃市場對債券市場多頭行情的期望。專家指出,高評級複合債殖利率平均超過5%,甚至高於股票盈餘殖利率的4.5%,為20多年來首見,顯示現在正是20年一遇的罕見投資機會。
近期國際地緣政治動盪,加上美國通膨居高不下,使得市場對美國聯準會(Fed)降息的預期時間已再度向後推遲。然而,儘管投資人對降息的期待再度落空,但目前市場的焦點逐漸轉向關注企業獲利是否可以繼續穩健增長,並使美國經濟順利軟著陸;關於如何布局美國,投資人似乎陷入了進退兩難的局面。
即使聯準會延後降息,但因投資人相信聯準會終會降息及債息收益率符合預期,資金持續流向債市。富達國際經理經理人建議投資人下半年投資債券要慎選具防禦力的優質債券,未來才能力抗市場不確定性,目前相對看好美投資等級債、金融債及亞洲非投資級債。
「月配型」債券ETF再添新選擇!中信投信12日指出,全新一代、規格升級有感的中信優息投資級債(00948B)12日掛牌上市,透過殖利率優化效果、ESG篩選機制,打造進階版的投資級債,並將於7月迎來首次收益分配評價,為小資族打造優質的存債利器。
集結「ESG篩選、月配息機制、收益平準金、殖利率優化機制」等特色的債券ETF新兵上陣!中國信託投信表示,中信優息投資級債(00948B)12日掛牌上市,並將於7月迎來首次收益分配評價。
美國聯準會預期於今年降息,有助推升資金流入新興市場,其中,新興市場中的焦點、殖利率相對較高的前緣市場債市 (見圖) 可望成為此波資金流入的關注重點。 安本基金 - 前緣市場債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券) 在今年 Smart 智富台灣基金
過去投資人買債看債息,買股票則要賺價差,中國信託投信固定收益投資科主管張勝原指出,現在剛好相反,買股是追求高息,買債期待價差,他強調現在是投資等級債券20年來最好投資時點,光殖利率就有5%,只要價格不跌逾5%,有機會領到較好息收,美國聯準會已說今年升息不是選項,未來若降息還有機會賺價差。
美國聯準會日前決議維持利率 5.25%-5.50% 不變,但每月將減持公債規模從 600 億降低至 250 億美元,放慢其縮表的步調,降低緊縮程度。法人預期整體債券殖利率將維持更長一段時間
2024年債市投資深受美國降息的時程和市場預期影響,檢視2024年以來國內投信發行的各類債券基金平均績效,其中亞洲高收益債券金平均上漲3.11%表現最佳,其次為鎖定大陸的高收益基金上漲2.75%、目標到期型的投資等級債平均上漲1.89%,但其他全球型、美國與大陸等地的投資等級債券基金,平均下跌1%左右。
文/劉芷茵 金融海嘯後,全世界維持了長時間的超低利率環境,在那樣的時空背景下,想找到殖利率不錯的標的並不容易,但經過美國2022年的暴力升息,現在,美國發行的非投資等級債提供了投資人更佳的現金流配置選項,殖利率逾6%,為十多年來相對佳的水準,且因存續期間短、基本面健康,可作為目前資產部位中收益來源的關鍵核心。
今年以來已有8檔ETF接續掛牌,而6月也有4檔ETF 新兵將報到,今日(6/12)掛牌的有兩檔,包括中信優息投資級債、台新臺灣IC設計,而復華日本龍頭則是於今日起展開募集,下周則有凱基 A 級公司債將於19日開幕,整體ETF檔數將達到258檔。
根據歷史經驗,當市場遭遇逆風時,投資等級債都會逆勢上漲。法人表示,美國經濟依舊穩健,但美國中小企業營運備受挑戰,相對的投資等級債企業以大型企業為主,防禦能力較佳,一旦市場出現負面消息時,投資等級債較能吸引資金流入,逆勢上漲,加上聯準會利率政策轉向,債市行情值得期待,建議可加碼布局。
[NOWnews今日新聞]集結「ESG篩選、月配息機制、收益平準金、殖利率優化機制」等特色的債券ETF新兵上陣!中信優息投資級債(00948B)今(12)日掛牌上市,並將於7月迎來首次收益分配評價。0...
來漲勢凌駕全球,但面對中東地緣政治風險升高,聯準會降息難以捉摸,美國總統大選等不確定因素,建議穩健型投資人可以利用「元大日股美債配置組合」IP05(組05),同時投資日股與長天期投資等級債市,打造股債平衡組合,掌握長期投資大機會。 日股創34年高 日經225指數及東證一部指數今年以來漲勢如入無人...
債券ETF已成為許多ETF投資人的重要標的,過去債券ETF發行價都較高,在股票ETF已出現10元發行價後,有發行商順勢推出10元的債券ETF。目的是讓小資族無痛入手,掌握美國降息的資本利得又兼顧息收。
台股不斷創新高,與其擔心何時回檔,不如把資金放在正在築底的債市,穩穩佈局。從美國各項經濟數據預估,有可能第四季開始進入降息循環;降息前投資等級公司債殖利率6%穩穩領,再加上降息循環啟動後的資本利得,總報酬率更勝美國公債。
台灣投資人特別愛配息型理財商品,最好還要能配得高又穩,滿足「高息」的特性。通常可以配出高息的公司,本業相對比較沒有成長性,才會配較多的股息吸引投資人。配得出高息的公司是否能為投資人帶來高報酬的表現?究竟成長與價值類股差在哪裡?投資人該如何選擇? 1. 成長股與價
投資人坐領高債息、還期待降息財,讓債券ETF買氣持續旺,根據集保中心最新公布的受益人數統計,今年來債券ETF(不含槓反)總受益人數周周增加,截至10日的最新數據,債券ETF受益人數已突破160萬人,今年以來大增近50.6萬人,規模更來到2.45兆元,均創歷史新高。
相對於股票市場近年定於一尊的AI主旋律,固定收益市場就顯得百家爭鳴;除了美國公債,新興市場債券基金也繳出亮眼表現。投資人應該如何挑選?
加拿大央行宣布降息、歐洲央行同步跟進,由於美國最新經濟動能受到限制,包括通膨、製造業、就業相關數據呈現降溫,新光全球債券基金經理人李淑蓉預期,美國降息預期增溫,今年內降息的可能性仍高,投資等級債市仍有投資契機,建議下半年宜鎖定中長天期存續期間、主要信評集中於BBB級別的全球債券基金,兼顧收益與信用品質,美降息前投資等級債券買氣有望再升溫。
美國聯準會明確表態,升息不是下一步考量,再加上近期經濟數字疲軟,讓市場對美國降息充滿期待。專家表示,極有可能在今年第四季迎來降息,現在確實是參與債券市場的好時機,尤其對不擅投資的人來說,更該選擇主動式債券基金,由經理人靈活調整,創造最佳報酬。
近期美非農就業報告讓市場重拾降息預期,美股科技財報不確定性消除,加上台股近期陸續公布第一季財報,特別是 AI 相關個股普遍繳出不錯成績,電子股成交比重也順回升 6 成以上,短線市場焦點回歸台股法說,指數高檔偏多震盪及盤面風格轉換
中國信託投信具收益平準金機制的債券 ETF-中信優息投資級債 (00948B-TW) 已於上周完成募集,中信投信再宣布,旗下 5 檔債券 ETF 加入收益平準金機制,將可讓配息達到更穩定的效果
「主動+被動新秀主動出擊」的中國信託投資級債券傘型基金募集買氣熱絡,債券新兵「中國信託高評級策略收益債券基金」、「中信優息投資級債(00948B)」已於3日正式成立,00948B擬定12日掛牌上市,將成為債券ETF生力軍。