-【魏聖峰╱先探2297期】 美國經濟表現太強,內需消費支撐以及國際油價反彈,美國通膨連續第四個月表現優於經濟學家的預期,造成美元指數表現強勁。今年以來,美元兌國際主要貨幣均升值,造成亞洲貨幣貶值壓力大。日圓、韓元、新台幣今年以來的表現低於全球主要貨幣平均值以下。日圓貶破一五四元,拖累亞州貨幣表現。利差可能是影響當前各國貨幣表現的主要因素,就算聯準會、歐洲央行要降息,利差若沒收斂,利率低的貨幣續貶壓力仍大。 四月中旬公布的美國經濟數據中,三月零售銷售成長○.七%、而二月數據向上修正到○.九%,高於經濟分析師普遍預期的○.二%和○.四...
美債殖利率彈升推動買氣,過去一周各大債市ETF仍持續獲資金追捧,固定收益型ETF淨流入資金共82.63億美元。法人觀察,美國、全球、新興市場、歐洲等債市全面吸金,分別有31.52億、13.88億、10.38億、6.03億美元淨流入。
美國財政部周三(17 日)公布 2 月國際資本流動報告(TIC),顯示隨著美債價格在開年大跌,美國主要海外債主 2 月紛紛增強持倉力道,前十大債主有六個增持,總持倉規模也創下歷史新高。
美股周五 (17 日) 早盤,投資者對降息預期降溫,態度謹慎,股指基本持平。道瓊指數上漲 0.06%,標普 500 指數上漲 0.01%,那斯達克指數上漲 0.04%,費半上漲 0.70%。
...的政策論壇上表示,最近數據顯示今年到目前為止,在重返通膨目標方面缺乏進一步進展。在通膨接近目標之前,政策可能會保持不變,聯準會將利率維持在較高點的時間,可能比之前預期的還要長。這也讓兩年期美債殖利率一度升破5%,十年期美債殖利率逼近4.7%。美元指數周二達到五個月來高點,兌日元匯率也再創下34年新高。美股同樣受到震盪,但收盤漲跌不一,標普500指數和那斯達克綜合指數連三黑,不過道瓊指數反彈小漲0.17%,結束去年六月以來最長的連跌紀錄。
美國聯準會(Fed)降息時程飄忽不定,加上最新公布經濟數據強勁及多位Fed鷹派發言,使美債10年殖利率彈升,長債ETF價格今年以來走勢反覆、區間震盪,趨勢呈現偏弱整理。
儘管美國通膨數據高於預期,但今年聯準會啟動降息循環仍可期。中國信託投信指出,「對的時間選對的工具」才能事半功倍,5 月 22 日開募的「中國信託高評級策略收益債券基金」
美股周五 (10 日) 早盤,投資者對降息預期再度升溫,道瓊指數上漲 0.28%,標普 500 指數上漲 0.26%,那斯達克指數上漲 0.24%,費半上漲 1.47%。
市場仍預期美國最快下半年進行降息,根據歷史經驗,在 2019/1/1~2019/10/31 聯準會暫停升息至最後一次降息期間,美國 20 年期以上 A 級公司債券報酬率逾 25%,高居各天期 A 級公司債券之冠,
美國最新通膨數據降溫,消除聯準會進一步升息押注,中國信託投信20日宣布,將於5月22日起募集「中國信託高評級策略收益債券基金」,是一檔主動靈活操作的升級版債券基金,也是國內首檔月配、千億規模債券ETF「中信高評級公司債(00772B)」的兄弟檔,預計發行價格10元,可望一次滿足投資人對於收益與資產品質需求。
美股主要指數周二 (30 日) 開低,此前美國第一季勞動力成本增速超預期成長,暗示通膨壓力續存,在美國央行公布最新利率決策前,市場情緒普遍保持謹慎。
美股主要指數周五 (26 日) 開高,主因是 Google 母公司 Alphabet 和微軟公布強勁的上季業績提振成長型股票,Alphabet 市值超過 2 兆美元。與此同時,美國最新重磅通膨數據緩解利率上升的擔憂。
金銀銅等金屬20日開盤續創新高,日、韓等亞洲股市也出現上揚,不過正當全球多國股市漲聲四起之際,美國銀行分析師哈奈特(Michael Hartnett)卻認為,隨著總體經濟情勢出現疲弱,長期債券將在2024年下半年迎來反彈。
台股24日早盤強力反彈,盤中大漲逾300點,高點暫報19,930點,權王台積電(2330)上漲17元至771元,AI概念股同步走揚,奇鋐(3017)、雙鴻(3324)等大漲逾6%,扮演盤面強勢指標。
美股主要指數周五 (3 日) 開高走高,最新公布經濟數據顯示就業市場放緩,市場認為這是美國央行最快在 9 月降息的跡象,另外蘋果公布財報後股價飆升也成為股市走高的動力之一。美國十年期公債殖利率跌至 4.487%、美元指數跌至 104.
美股周三 (24 日) 早盤,投資者繼續聚焦企業財報,道瓊指數下跌 0.13%,標普 500 指數上漲 0.20%,那斯達克指數上漲 0.58%,費半上漲 2.59%。
美國勞工部周五 (3 日) 公布數據顯示,4 月非農就業新增 17.5 萬人,遠低市場預期的 23.8 萬人,前值自 30.3 萬人大幅上修至 31.4 萬人。此外,該月失業率攀升、薪資增速放緩,這對聯準會 (Fed) 來說是個好
美國商務部周四 (25 日) 公布最新報告顯示,第一季經濟成長在近兩年來首次低於聯準會 (Fed) 的長期預估,與此同時伴隨而來的是快速成長的通膨,倘若通膨持續下去,Fed 恐怕陷入兩難境地。
...元升逾 0.2%,星元升逾 0.1%,人民幣、泰銖和港幣處平盤附近。 法人指出,市場密切等待美國將於今晚公布的非農就業數據,若優於預期,恐怕聯準會降息時點會再延後,所幸,聯準會主席鮑威爾先前發出訊息偏鴿,並表明不太可能升息,使十年期美債殖利率下降,部分資金先行回流亞洲市場。 進一步看 CME「聯準會觀察」,聯準會到 8 月維持利率不變的機率已達 65.4%,法人認為,亞洲匯市拋補力道激烈拉扯,尤其台灣央行第一季無預警升息後,市場預期,不排除後續還有升息可能...
美股周五 (19 日) 早盤,投資人押注以色列對伊朗的報復性打擊,不會升級為更大的衝突,市場恐慌降低,道瓊指數上漲 0.22%,標普 500 指數下跌 0.04%,那斯達克指數下跌 0.37%,費半下跌 0.76%。
美股主要指數周二 (2 日) 開低,部分原因是受醫療保險公司和特斯拉股價大幅下跌影響,另外投資人也在等待美國央行官員發表談話和更多經濟數據出爐。
加權指數,今日開低走低,終場下跌 128.97 點,收在 20337.6 點,成交量 3771 億。 觀察三大法人今天籌碼動向,外資賣超 181.89 億,投信買超 26.42 億,自營商賣超 22.56 億,三大法人合計賣超 178.03 億,其中投信已經連續 24 天買超,
COVID-19新冠疫情期間,世界各國都飽受供應鏈瓶頸導致的通膨上升之苦,走出疫情,各國的經濟復甦力道不一,使得2024年出現全球央行步調不一的情況,預告著今年的匯市可能出現意外的風險事件。
第一季美國十年期公債殖利率微幅攀升至4.21%,持續反應FOMC會議停止升息、降息延至年中的預期,ISM製造業指數意外強勁,美10年期公債殖利率再回升至4.33%,市場對於聯準會升息預期機率呈現區間調整,今年中降息的機率仍高,持續看好中長線投資美國高評級債券收益機會,迎接新降息循環資金行情。
美股周四 (28 日) 早盤漲跌互見,但波動不大,投資人等待周五更多經濟數據發布。道瓊指數上漲 0.14%,標普 500 指數下跌 0.005%,那斯達克指數下跌 0.18%,費半下跌 0.17%。
台股15日早盤跟隨美股攻勢,開盤一舉突破21,000點整數大關,高點來到21,167點,再創歷史新高,權王台積電(2330)開高突破歷史高點,上漲14元,暫報840元,市值達21.78兆元;玉晶光(3406)大漲逾9%、世紀鋼(9958)、藍天(2362)同步走揚,扮演盤面多方指標。
美國聯準會明確表達降息意願,市場普遍預期6月後開始降息,對利率敏感度較高的投資級公司債,可望迎來另一波上漲契機。投信法人表示,降息趨勢確立有利公司債表現,且投資級公司債具三優勢,包括總報酬處近十年高檔、與股市關聯度偏低、正向的技術面支持,後市好表現可期。
受惠美CPI表現符合預期,激勵美股全面走揚,台股16日早盤強勢開高,盤中高點來到21,475點,勇登歷史巔峰,權王台積電(2330)大漲15元,暫報854元,市值一舉衝上22.14兆元;強勢股部分,桓達(4549)連飆兩根漲停,設備股漲勢再起,弘塑(3131)、萬潤(6187)皆大漲逾5%。
儘管美通膨數據高於預期,但市場認為整體通膨緩步降溫趨勢並未改變,今年美聯準會啟動降息循環仍可期。中國信託投信10日指出,「對的時間選對的工具」才能事半功倍,5月22日開募的「中國信託高評級策略收益債券基金」有別市場上的高評級債基金,70%鎖定信評A級以上債券,無異於站在債券金字塔頂端用策略迎收益,再搭配增益策略布局「明日之星、可轉債」,有機會爭取到超額報酬。