外幣保本基金 雙率兩頭賺

工商時報【記者魏喬怡╱台北報導】 外幣定存、保單熱賣，以商品貨幣計價為訴求的保本基金也重出江湖，繼國泰紐幣保本基金，後續還有復華、宏利也推出南非幣、澳幣的保本基金，顯示投資人追逐高息、賺匯差心切。 但投資這類基金要留意匯兌風險，法人建議，可用原幣申購，較能避開匯率風險。 國泰投信上個月募集之保本基金為國內近6年來首檔保本基金，以紐幣計價，募集上限為紐幣8.2億元（約新台幣200億元），7年到期後可領回130％投入金額，但自負匯率風險，且只對國泰人壽通路銷售，日前已成立並停止申購。 復華南非幣2017保本基金則以南非幣計價，募集上限60億南非幣（約新台幣210億元），投資信評A級的南非2017到期本地公債，該基金同樣是成立之後不再接受申購，並持有至到期日，提供到期100％保本機制，期間收取的利息再投資於南非短期債券或定存，追求長期複利的效果。 復華南非傘型基金暨南非幣2017年保本基金經理人吳易欣表示，保本是指南非幣計價的本金，推估到期年化報酬率為4.89％，到期總報酬率則是126％，簡單來說，再投資收益率愈高，到期的報酬率也會愈高。 她說，相較於市面上的6年期外幣儲蓄險，美元儲蓄險平均年化收益率約2％、澳幣儲蓄險約4％來看，南非本地債券的高殖利率特性相對誘人、流動性也較佳。 吳易欣指出，南非近期受到礦業罷工影響，使得股、債、匯市出現波動，與2000年4月南韓集體罷工、2011年12月俄羅斯大規模抗議事件類似；但根據經驗，貨幣與債市經過短期下跌後，約1~2.5個月可回到前高。 本次南非自8月中旬罷工至今已經過兩個月，隨著勞資雙方逐步達成協議，貨幣與債券已從低點反彈、市場回穩，配合南非本地公債今年10月納入花旗全球公債指數，隨資金持續流入，有也助南非幣升值走勢。 柏瑞環球新興市場當地貨幣基金經理人Anthony King表示，南非一直是JP Morgan新興市場當地債券指數中，新興市場政府債券的前十大債券權重國家，占指數比重約4％。