平衡型基金 靈活取勝

工商時報【記者藍鈞達╱台北報導】 台股平衡型基金因股債靈活配置，發揮隨漲抗跌優勢，今年來各期間平均報酬率皆打敗大盤，22檔基金有19檔報酬率超越大盤，其中13檔更逆勢上漲，大幅超越加權指數的報酬率。 據Lipper統計，台股平衡基金平均報酬率不論近1周、近1月、近3月、近6月、近1年或今年以來，都明顯優於大盤，今年績效前三名為台新高股息平衡基金7.21％、富邦福寶基金3.33％及復華人生目標基金3.06％。 復華人生目標基金經理人劉建賢指出，台股短線有跌深反彈的機會，但在景氣展望持續偏弱的情況下，短線投資者必須保持彈性，長期投資者應採取積小勝為大勝的策略，面對起伏的市場，控制下檔風險比追求上漲力道更重要。 台新高股息平衡基金經理人劉宇衡認為，台股短線將持續震盪，平衡型基金因為採股債彈性調配，可分散市場風險，且以穩健型高股息個股為重心，最適合在通膨升溫的投資環境下持有。 寶來雙盈平衡基金經理人劉家宏分析，就國內、外金融環境來看，不確定變數仍多，且將持續影響台股表現，若就產業面來看，經過第2季拉回後，個股評價又回到相對便宜的位置，仍看好今年電子類股表現，電子類股可偏重Ultrabook跟Mac與強勢品牌概念股，傳產則以中概題材為首選。 群益真善美基金經理人鄭亦婷表示，就產業面來看，今年第3、4季科技新品將陸續上市，微軟推出Win8，可望對電腦產業帶來刺激，蘋果也將推出iPhone 5手機，在各項新產品題材激勵下，相關供應鏈廠商可望受惠。 她指出，現在是五窮六絕之電子淡季，電子類股短時間內營收缺乏動能，但股價修正一段時日之後，下半年的利多將陸續出籠，投資人可開始留意進場時點。