月配息投資型保單 當紅

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 明年元月二代健保補充保費上路，由於壽險保單的生存保險金或配息所得為海外所得的債券基金，並不納入二代健保補充保費的扣繳範圍，也讓具有穩定收益月配息的債券型基金投資型保單正當紅。 下半年更因傳統型壽險保單保費調漲，市場投資環境充滿不確定性因素，更多客戶轉而投資月配息投資型保單，並可選擇連結低風險、配息率高的債券基金。 壽險業表示，月配息投資型保單的興起，反映了金融海嘯以來投資市場環境不佳的現況。由於低利率、低成長、高通膨的「二低一高」經濟環境已成常態，如何保全個人財富、減緩通膨影響，創造收益的理財策略已成為最重要的投資課題。 業者分析，月配息投資型保單以投資債券型基金為主，具有每月現金配息（高於通貨膨脹率）、本金安穩（債券型基金波動率較低）、費用率低（免收保單管理費）的特性，充分滿足投資人最迫切的需求，尤其是每月現金配息設計，恰好可做為退休規畫資金來源。 另一方面，月配息投資型保單連結標的多為境外月配息債券型基金，投資收益與配息屬於海外所得，不計入每人每年27萬元儲蓄投資特別扣除額，也不計入二代健保補充保費，自然成為精打細算投資人的投資平台首選。 整體市場來看，月配息投資型保單早在2009年即已經推出，當時主要的銷售來源是以銀行通路為主的壽險公司，保單內容涵蓋各類型配息與不配息投資標的，因金融海嘯前市場投資主力為高成長潛力的股票型基金，債券型基金銷售金額占整體保單比重較低。 由於今年7月起保單預定利率調降後，傳統型保險商品保費調漲，使得投資型保險商品再度獲得市場青睞。 觀察到此商機，今年3月起，國泰、富邦、中國人壽等壽險公司陸續推出月配息標的專屬投資型保單，並以業務部隊為銷售主力，累計至9月底，已銷售超過新台幣400億元以上，成為市場最熱銷的投資型保單。 第一金人壽總經理林元輝表示，現在市面上的配息投資型保單，是為符合台灣民眾偏好，讓民眾固定每月或每季可先拿回部份配息，因此在保單設計上，所挑選基金標的均有配息機制，讓客戶不管連結到哪個投資標的都可以享有配息，因此對於想要退休規畫、或是尋找適合理財保險商品的民眾來說，都是相當不錯的選擇。