本報特約--企業管理/集團企業資金管理的優化研究

資金是企業生存和正常運轉的基礎，良性的資金迴圈是企業競爭力的有效保證。因此，資金管理對於一個企業來說尤為重要，如何有效實施資金管理，保證資金鏈的正常穩定，降低成本，優化資金配置都是很有意義的重要問題。本文針對資金集中管理的模式、集團企業資金管理目前存在的問題以及優化策略進行研究探討。 資金是一個企業基本的生產和經營活動能夠正常運轉的必備條件，也是企業經濟效益的基本前提，可以綜合反映出企業各個方面生產和經營活動的效果。企業的一切生產和經營活動都貫穿著資金的運用，以資金形態開始，並以資金為重點。合理高效地管理資金，優化資金配置，對企業持續經營發展、提高經濟效益、改善經營管理來說十分重要。尤其是針對集團企業來說，為了適應其特點，在日趨激烈的國內外市場競爭中獲取發展，滿足其快速增長、不斷迎接新的挑戰的要求，必須對資金管理予以足夠的重視，採取行之有效的管理措施，才能保證資金鏈的穩定，使企業保持其競爭實力。集團企業一般採用資金集中管理對成員企業的資金進行管理。 一、資金集中管理的模式 資金集中管理具體的運行主要採取收支兩條線的管理模式，也就是說在集團總部集中所有的資金收入，由集團總部負責撥款給其各個分公司或子公司。具體運行的方式為：各地區公司為了分開管理資金的流入和流出，將收入帳戶和支出帳戶分別開設，總部帳戶是成員公司帳戶惟一可以撥付劃款的帳戶和惟一的支出來源，確保集團總部對成員公司的集中全面控制；由集團總部帳戶與銀行確定成員公司帳戶的透支額度，成員公司可以在透支額度之內進行透支付款，集團總部帳戶會在每日彌補成員公司帳戶的透支金額，實現成員公司帳戶零餘額的目的；為了解決資金集中管理隨之而來的資金調度問題，實現快速撥款，與主要銀行合作，採用電子銀行的方式進行網上電子劃款操作，保證集團總部帳戶對成員公司帳戶的撥款在一分鐘之內可以到賬，避免撥款出現差錯或者出現延誤的狀況發生。資金集中管理不僅僅包括銀行存款，還包括銀行承兌匯票等票據、債務融資、境外資金、貨幣資金等。集團企業進行資金集中管理的模式主要有以下三種。 1、結算中心 結算中心將企業內部各個分公司的閒置資金集中起來，提高資金使用效率，避免資金閒置，使集團企業的資金管理優勢充分發揮，主要管理企業集團內部的成員資金往來結算。結算中心的職能有：統一管理各個分公司或子公司的資金往來結算；統一為各個分公司或子公司所申請的業務資金撥款；為各個分公司或子公司平時留用的現金餘額制定統一的標準；當各個分公司或子公司現金收入大於留用現金時，將多餘現金存在結算中心以備統一支配；為保證各個分公司和子公司所需要的資金均能得到滿足，統一進行對外籌資。 2、內部銀行 內部銀行是在企業內部實行模擬的銀行和企業關係的一種資金管理模式，負責發行貨幣、結算、貸款等。其負責的主要職能有：發行企業內部各個分公司或子公司之間可以流轉使用的支票和貨幣；為各個分公司或子公司發放貸款；根據企業的總體經營狀況統一由內部銀行對外籌資；向各個子公司或分公司回饋其資金流通的狀況。 3、財務公司 財務公司是獨立於集團企業的法人企業，擔負部分的銀行業務，使集團的各個分公司或子公司財權獨立，集團的經營者對其現金的使用不直接干涉。具體的職能主要體現在：通過發行股票以及債券、買賣證券等途徑為集團企業融資；為集團企業各個分公司或子公司提供諮詢服務、資訊服務以及擔保等；在集團內部完成結算、轉帳等業務，提高資金的周轉率；利用閒置資金投資能帶來更高經營收益的產業，提高資金利用效率。 二、集團企業資金管理存在的問題 1、資金管理體制缺乏有效性 由於集團企業的特殊性，其子公司眾多且分佈在不同的地域，企業決策者只能通過各地彙集起來的資訊來實施全面的掌握和決策，很難高效地進行管理或者協調，且各地的資訊並沒有很高的可信度，很多財務方面的規章制度並沒有得到落實，導致會計報表的一些資訊不夠真實。資訊的不對稱和不透明使得集團公司對其子公司或分公司的資金集中控制也難以有效實現。另外，由於集團企業存在歷史並不長，只能靠強制的行政手段促成，並沒有真正得到其子公司或分公司的認可，成員公司全域意識不夠強，在與集團公司的利益存在衝突或者目標存在分歧的時候，會對集團公司實施的措施進行抵制，利用會計報表故意將真實的經營管理現狀進行掩蓋，並不願意將資金的控制權交給集團公司，因此集團公司很難獲得真實準確的資訊，對它們的資金管理控制也不能有效施行，因而造成部分資金並沒有被集團企業集中管理，而是在其子公司或分公司內部閒置，降低了資金的使用效率。 2、資金的風險控制能力不夠高 雖然集團企業對資金進行集中管理，但是如果沒有充分考慮企業的整體發展戰略及目前實力，盲目投資，一旦出現失誤就會對企業集團整體的正常經營造成風險，而且所有成員子公司如果有任何一個環節出現紕漏，也會將資金風險轉嫁給集團企業，對整體集團企業的資金運作造成一定的干擾。同時，由於企業資金管理相關制度還沒有完善，還沒有完整成熟的決策約束機制形成，即使有相關監督控制的職位來進行內部審計，也很難有效發揮其監督作用，加大了資金管理的風險。 3、資金管理的資訊化不夠成熟 資金管理的發展也必須借助于先進的資訊技術和網路通信技術。如果企業的整體資訊化程度不夠高，就難以實現資訊的即時共用，另外，由於集團企業的分公司或子公司分佈距離並不相近，使得很難監督或者控制成員企業的帳戶和資金，為資金集中管理的實現增加難度。而且溝通的不及時會使各個成員公司的總帳和分賬不能及時對賬，造成重要資訊的共用度不夠。所以企業資金管理的高度資訊化，對遠端監控相應資訊，切實保障資金管理的順利實施十分重要。目前集團企業的資金管理資訊化水準已經很高，但並不夠成熟，資金集中執行資訊系統的應用提高了集團企業資金管控力度，同時也帶來了一些問題：嚴格的系統控制造成企業在市場環境下反應過慢，管理過於死板，例如，企業要去投標，需要支付大額保證金，並且要求的時間很緊。但是由於付款內控審批過程較長，就很有可能喪失投標的機會。如何在資訊化與高效率之間尋找平衡點也是一項重要挑戰。 三、優化集團企業資金管理的措施 1、完善資金管理體系 大陸集團公司大多數還未形成真正的一級法人治理結構，仍然處於國有控股或者國有獨資的模式。這樣並不利於集團企業對其子公司或分公司的資金進行有效的集中管理，只有向西方國家的大型集團企業學習，建立完善一級法人的治理結構，實現產權的多元化，才有利於資金更好地管理。同時，要從集團企業的實際情況來考慮，不斷健全企業的資金管理體系，使整個財務管理體系進一步完善，保證資金的籌集、使用和回收等各個周轉過程中的高效和可控性，確保制定好的各項相關制度、責任都能切實實施，提高企業整體的資金管理水準。 2、對成員公司進行財務規範化管理 集團企業應制定統一的標準，對所有的子公司或分公司的銀行帳戶設置等進行規範化管理，並規定所有的子公司或分公司必須服從規定的財務處理流程，使用統一的會計憑證、會計科目以及會計估算、核算方法，保證各個成員公司的財務報表具有一致性和可比性，從而使集團公司能夠對整個公司的財務狀況有清晰正確的認識，有利於對資金的整體調配管理做出更為準確的決策。 3、加強對資金配置的優化管理 保證合理的資金結構，提高有限資金的使用效率，避免無謂的浪費或者損失十分重要。集團企業的應付款項龐大，應通過合理的分析將可支配的資金按照緊急程度合理安排。比如要首先支付涉及民生的職工工資和農民工工資，保證職工情緒的穩定性。另外，還應該控制開支，降低消耗，壓縮不必要的採購成本，減少資金的支出，還可以採取一定的合法措施，例如通過大量辦理銀行承兌匯(手續費低)代替高利率借款，以及通過低利率外幣借款代替高利率人民幣借款，達到節省財務費用目的。 4、加強對資金風險控制的能力 首先，應根據公司自身的管理和業務發展的要求，制定包括貨幣資金管理、貨款清收、結算管理、債務融資等一系列相關的資金管理制度，不斷地規範資金管理的流程，明確各個崗位的具體職責和許可權；其次，公司應經常對資金的運行過程、流通情況進行監督和檢查，財務部門對專項資金要加大檢查力度，強化內部審計的監督和控制力度，還可以通過聘請會計師事務所進行外部審計，確保財務資訊的合法性和真實性，以及企業重大決策的執行力度是否有效，加強預防和控制，對突出問題跟蹤控制，及時回饋和處理；最後，公司可以同銀行對銀行帳戶資金的劃撥簽訂協定，明確各自的責任，這樣通過外部機構的監控可以共同承擔責任，進一步降低資金的風險。 5、資金管理的資訊化的合理利用 當今時代是資訊化高速發展的時代，電腦技術等高新科技對於企業更好地進行資金管理發揮著極其重要的作用。只有與時俱進，不斷地提高企業資金管理的資訊化水準，並與實際應用密切結合起來，才能使企業的資金管理更加切實有效。作為現代化的集團企業，不僅要結合現有的電腦軟硬體的基礎資源，還應該結合現代化的網路技術、信息技術以及管理技術，建立一個使各個子公司或分公司都能夠高效使用的資訊系統，實現資訊的對稱、資金的快速結算以及資金管理的有效施行等功能。只有使資金管理業務流程的資訊化更加成熟，才能更高地促進企業資金管理的有效性，提高企業經濟效益。 6、提高相關人員整體水準 相關人員的知識水準和整體素質在整個資金管理的過程中佔據著舉足輕重的地位，也是資金管理能否成功實施的一個決定性因素。隨著時代的發展，企業的資金管理資訊化水準越來越高，企業對財務人員的要求也應該越來越高，除了傳統的關於財務方面的知識，還應該對電腦方面、金融方面、資訊化方面的基礎知識有大概瞭解。所以企業也應該加強對相關人員的培訓工作，針對自身需求定期或不定期地對員工進行專門的培訓，學習財務基礎知識和法律法規，並要對員工的思想覺悟予以重視，最終使企業資金管理相關人員的整體知識水準和個人素質得到提高，更成功地實施企業的資金管理。 （大陸國研網專供，作者：尹訓剛） 【中央網路報】