濮樂偉傳授投資三部曲居高思危、勇敢進場、理性消費

工商時報【林俊輝】 近3年來，全球股災不斷，讓不少投資人受傷慘重，摩根證券總經理濮樂偉以其10多年來第一線服務客戶及投資理財經驗，分享其投資三部曲：把錢花在刀口上、市場氣氛過熱時居高思危、市場低點勇敢進場。 他相信，不怕沒有投資機會，隨時要有萬全準備，一旦投資機會來臨，就是考驗下決策能耐時刻。 該如何觀察市場高點反轉訊號呢？濮樂偉以雷曼事件前市場為例，當時，同樣在金融圈服務的妻子，觀察債券殖利率感覺不太對勁，尤其雷曼兄弟所發行債券產品給的溢酬（premium）特別高，對當時有意籌措購屋頭期款的濮樂偉夫婦來說，乾脆決定逢高調節贖回多數投資，不久之後，雷曼宣布倒閉，濮樂偉非常慶幸事先抽身。 理財＝先分配＋再消費 濮樂偉說，理財並非一股腦地投資，也非強制性地不花任何一毛錢，而應抱持「先分配、再消費」觀念。 濮樂偉表示，不論是薪水或年終獎金，只要有資金入袋，第一件事就是進行分配，先把該投資金額分配到各資產中，剩下的閒錢，才是可以花的錢，這樣便可以知道花錢底線，很自然地就可以節制消費，大大降低胡亂花錢機率。 現階段，濮樂偉一家四口資產配置，主要分佈在房貸、保險、定期定額投資基金和債券等四大方面。為了一雙兒女學區考量，濮樂偉在大安區購置中古屋，所以房貸成為家庭最基本開支。保險部分，除基本儲蓄險和醫療險外，濮樂偉也因為想瞭解客戶而購買投資型保單，充份運用投資與工作結合優勢。 出場時機？定期定額獲利30％，單筆10％ 基金投資可是濮樂偉專長，以定期為主，單筆波段操作為輔。濮樂偉在定期定額部分，設定獲利30％為目標，一旦達到30％，他就會思考此一市場是否過熱？是否需要轉換投資標的？ 至於單筆投資部分，濮樂偉設定10％為目標，而且根據過去經驗，如果在下跌段、投資人都有點擔心不敢進場的時候逆勢操作，通常也很容易達成10％報酬率。 定期定額經驗超過10年，濮樂偉深刻感受定期定額的好處，尤其是在市場氣氛低迷時，若能克服人性、勇敢進場，日後創造正報酬機率和速度也會加快，一旦嚐過低點扣款甜頭，濮樂偉說「可以說是愈扣愈安心」。 他認為，不論投資屬性是積極或保守，定期定額投資都是令人安心的投資方式，只要選對適合自己風險承受度的扣款標的，持之以恆地不間斷扣款，便能發揮「聚沙成塔」的財富累積成果。