理財健診－股市資金 部分轉進債券基金

工商時報【ING安泰投信行銷策略部副總吳麗真：】 6年級生的花黑算是理財經驗相當豐富的上班族，不僅曾度過金融海嘯震盪，還投資於多樣化理財工具，也研究股票技術線型，對投資理財領域相當用心，打下邁向致富之路的重要基礎。 不過，目前花黑的投資配置相當分散，投資工具也過多，使得部分投資工具在金融市場的消長表現往往有所矛盾，例如黃金與美元走勢通常為反向，美元與人民幣也是對手貨幣，現在市場一窩蜂搶人民幣定存熱潮，萬一美元升值，人民幣兌美元匯價將不漲反跌，甚至可能影響定存部份。 黃金投資亦是如此，今年全球景氣出現好轉，美股衝上歷史新高，美元指數也走揚，避險資金持續自黃金抽出轉往股市，國際金價節節走低，金價的波動度也是相當高的。因此，先建議花黑重新審視外匯與商品投資上的佈局。 其次，目前花黑的投資主軸都在股市，意味投資工具與風險集中度均過高。若花黑確定三到四年後要出國遊學，這筆資金一定要以穩健為主，即便期望的投資報酬率不高，也要追求保本，雖然花黑以買進定存股的方式來規劃，但畢竟仍是股票，風險和波動度難脫股市本質，因此建議挪移部分資金到債券型基金。 若花黑可以每月定時定額扣款一萬元，5,000元投資於全球債券型基金，另外5,000元投資環球高收益債券基金，四年後本利和可望有55萬元（以巴克萊全球債券指數以及巴克萊環球高收益債指數計算至2月28日），可以完成出國三個月的遊學夢想，雖然這樣的投資方式很無趣，卻是確保遊學之路實現的最安全方法。 同時，透過債券基金配置，也可降低目前花黑過度集中於股市的資產配置風險。金融海嘯後，景氣循環速度加快，金融市場起伏大，股市沒有永遠的多頭，唯有透過債券配置才可降低風險，達到下檔保護。