第一季基金一吐悶氣 20餘檔賺超過兩成

隨著歐債危機緩和，以及美國經濟數據好轉，全球股市在2012年第一季中一吐悶氣，牛氣衝天，台股當然也不例外。根據投信投顧公會統計，以季績效來看，195檔投資國內股市的基金平均揚升14.61%，其中近四分之三的基金技壓指數，維持科技股強勢時容易擊敗大盤的傳統，更有20餘檔基金在第一季就賺超過兩成。 若就各細分類來看，科技型、中小型、上櫃型平均都有16%以上的投報率；價值、中概及一般型平均則在13%~15%之間；指數型則較弱勢，平均僅11.67%，落後指數0.5%。個別基金則以日盛高科技的26.91%最優，分居二、三的台新主流基金及施羅德樂活中小，也都有25%以上的進帳。 另外，投資海外的股票基金一樣有195檔，其中德盛全球生技大壩一支獨秀，以24.64%的季報酬奪下單季冠軍，也是唯一有20%以上的跨國投資股票型基金。投資亞洲、大中華、新興市場、歐洲、全球等市場基金的平均報酬率相差不多，均在6%~8%之間，足見第一季漲勢全球皆然。 國內平衡型基金也有不錯的表現，29檔平均季報酬9.15%，其中台新高股息平衡更有16%績效；模組操作型以聯邦計量平衡最為突出，獲利達16.34%，而其他三檔均僅在1%左右。 至於在海外債券型基金方面，高收益型明顯優於投資等級型，在高收益型債券基金當中，新興市場又優於全球型及亞洲型，復華新興市場高收益債以9.27%的季報酬，勇奪66檔海外債基金之冠。 不過，投信投顧公會分析，這並不表示高收益債一定比投資等級債好，只能說第一季當中，信用利差在縮小，反映了信用風險的下降。 而在兩類證券化型基金當中，不動產證券化第一季平均獲利7.8%，優於金融資產證券化的3.5%，不動產證券化基金前三名獲利均在13%以上。