華碩法說後外資看法不一 瑞銀降評、瑞信下修目標價

華碩(2357-TW)法說會後，外資對後市看法不一，巴克萊等加碼喊進，但瑞銀證將華碩評等從買進調降至中立，主要考量是利多以反映；瑞信證券則考量PC市場放緩，因此將原先的目標價380元下修至370元。

瑞銀證券指出，華碩好消息已經反映在股價中，建議投資人等下一個好機會再尋求買點，因此將華碩平等從買進降至中立，主要考量股價估值，在華碩下半年強勁動能，以及出脫和碩持股後，可能要待更多產品資訊，例如與Google合作的第2代Nexus7 和Computex展新品資訊，下調至中立評等，但維持目標價368元。

瑞信證券考量全球PC市場數據，下修今明2年PC出貨預估6%、8%，加上6月英特爾新Haswell平台將推出，可能會有相關行銷，華碩獲利可能會有其影響，不過仍預期華碩營益率可維持超過5%，重申中立評等，但將目標價從380元下修至370元，下修今明兩年每股盈餘估值1%、8%。

針對華碩後市，巴克萊證券維持「加碼」評等，目標價由390元上修至400元；野村證券維持「買進」評等，目標價由380元上修至430元；德意志證券維持「中立」評等，目標價由315元上修至320元；高盛證券重申「中立」評等，目標價由350元上修至380元；巴黎證券重申「買進」評等，目標價維持398元；里昂證券重申「買進」評等，目標價維持443元；摩根大通證券重申「中立」評等，目標價維持320元。