蘋果真的要紅了! 美林喊進 鴻海、大立光
工商時報【記者張志榮╱台北報導】 久違的蘋果真的要紅了!美銀美林證券昨(14)日指出,隨著鴻海中國鄭州廠組織調整完成,預計蘋果零組件廠商將從7月、組裝廠商將從8、9月重現營收成長動能,現在正是開始布局鴻海、大立光等蘋果概念股的時候! 以指標股大立光為例,港商匯豐證券科技產業分析師王郁雅指出,大立光在蘋果iPhone 800萬畫素照相鏡頭仍享有70%市占率,並未如外傳下滑,預估下半年營收將較上半年成長38%、將目標價調升至1,066元。 看好大立光股價站上千元的外資法人不少,但從新款iPhone角度力挺者,王郁雅倒是少數之一,也就是說,若大立光股價開始反應新款iPhone拉貨題材,加上上半年熱炒的大陸與南韓訂單,股價仍有機會重回千元懷抱。 受到iPhone5銷售不如預期,蘋果概念股幾乎悶了整個上半年,然美林證券台灣區研究部主管鄭勝榮認為,蘋果概念股可望擺脫頹勢,因為鴻海中國鄭州廠已完成組織調整,獲利風險可望因此解除。 鄭勝榮指出,鴻海第一季因認列庫存重估損失47億元、致使毛利率多掉了0.6個百分點,隨著良率提升,上述虧損認列金額將會逐步縮小,目前看來,中國鄭州廠營運將繼成都與重慶廠之後開始步入正常軌道、有利於獲利。 鄭勝榮認為,鴻海無疑是下半年新款iPhone與iPad備貨題材主要受惠者,以iPhone為例,零組件廠商最快在7月、組裝廠商大概在8至9月就會看到營收成長動能開始增溫跡象,且據了解,塑膠與金屬機殼iPhone將會同時推出。 鄭勝榮認為,今年以來,鴻海外資持股共掉了8個百分點、目前僅剩40.5%,主要就是對蘋果占營收比重過高與獲利波動幅度過大有著疑慮,但隨著下半年營收與獲利可望逐季成長,因此仍維持「買進」投資評等與102元目標價不變。