鴻海60吋低價電視引「破壞式創新」 面板需求增溫至明年

面板雙虎友達(2409-TW)、奇美電(3481-TW)隨著面板報價上揚、中國十一出貨暢旺，加上第4季可望挑戰損平或轉盈，消息面利多激勵近期股價走高，更在大盤弱勢時，表現相對抗跌，扮演撐盤角色；法人指出，隨著中國十一銷售優於預期，降低廠商庫存疑慮，年底有耶誕節感恩節拉貨，預估年底前面板雙虎營運不看淡；而值得關注的是，隨鴻海(2317-TW)集團董事長郭台銘主推的60吋液晶電視開賣，將掀起大尺寸低價電視熱潮，預估明年上半年前都能帶動面板需求，若因此拉動廠商產能利用率達到滿載，改善成本結構，將大幅提升面板雙虎明年轉盈機率。

法人指出，目前全球32-39吋電視全球市占約46%，40-42吋約占23%、42吋以上則占13%，換句話說，40吋以下電視全球市占達7成，顯現大尺寸電視還有相當成長空間；而隨著消費者習慣改變，以及大尺寸面板出貨逐年成長趨勢不變下，預估在鴻海採用夏普10代面板廠所生產的60吋大電視後，將帶起面板業一波「破壞式創新」，調整面板業的供需。

據統計，2009年電視整體出貨平均面積為34.6吋、2010年為34.8吋、2011年達35.2吋，預估今年將達36.3吋，法人預期，在鴻海低價60吋大尺寸電視推出下，將可能讓原先逐年不到1吋的尺寸成長空間，迅速變大。

法人指出，一旦鴻海60吋低價電視成功搶市，改變的是消費者的心態與消費行為，儘管市場仍有壓低廠商利潤的疑慮，但賠錢的生意沒人做，廠商必定以低價換取大量提升獲利，若能短時間內衝高面板需求，就能讓面板產業迅速度過這波低潮期，不過，預估國際品牌大廠如日系、韓系品牌廠商，對於這場低價大尺寸電視價格戰將靜觀其變，持續主打高階市場來做出產品區隔，短期內應不會加入低價電視戰場，唯中國大陸8.5代廠明年完工，是否加入搶市、甚至用更具「破壞性價格」突圍，值得關注。

面板產業近期邁入穩定復甦階段，近期利多消息更是一波接一波，友達25日將召開法說會，明日有iPadmini亮相暖身，題材性依舊豐富，據了解，友達在10月份前已經改善iPadmini漏光等技術上問題，單月出貨量挑戰200萬片，若以每片40美元計算，法人推估將可貢獻友達第4季營收約55-60億元；友達更在近期外界看好面板產業時趁勝追擊，將於29日下周一對外介紹公司所研發之最新面板技術；至於奇美電將在29日召開法說，外傳奇美電7月小賠、8月損平、9月小賺，因此第3季財報虧損可望降至30億元以下。