十五張年金險大比拼

根據內政部統計，民國八十到一○○年間，台灣六十五歲以上人口數從一三四．五萬人攀升至二五二．八萬人，增幅約八十八％，其中，九十歲以上人口數從一萬一九一九人，成長至七萬五○○九人，百歲人瑞更從二百多人增加到二○○一人！

國人壽命越來越長，退休規劃成為顯學，想要有一筆活到老、領到老的金源，就不能不了解「年金險」。

投保免體檢 八十歲都還可投保

所有保險商品中，能夠持續給付一筆錢至終身的不少，包含具有還本金機制的養老險、增額壽險等，不過，這些壽險商品保障的是「死亡風險」，因此體況不佳或年長的消費者往往被保險公司拒於門外。

而年金險則是專為長壽風險設計的商品，提供被保險人生存期間的經濟支持直至身故，被保險人活得愈久，領到的年金給付就愈多。換言之，年金險並不注重被保險人的年紀與健康與否，即使體況不佳也能購買，投保年齡最高可達八十歲，相當適合作為退休規劃的工具。

依據年金累積期間保單價值計算方式的不同，年金險可分為傳統型、利率變動型及投資型三種，國內二十五家有銷售年金險的壽險公司，大多有利變型與投資型年金險商品，銷售傳統即期年金險的只有台灣、富邦與全球三家，經各公司自行篩選後，共有十五張商品出線，其中十張為投資型年金、五張為利變型年金。

投資型年金 按投資帳戶計算保單價值

投資型年金又稱變額年金，是投資型商品的一種，保單價值會在年金累積期間隨著投資標的績效而變動，與投資型壽險不同的是，投資型年金沒有死亡保障，因此不必扣除危險保費，保險公司收取一筆附加費用（又稱前置費用或保費費用）之後，其餘保費會直接投入投資帳戶運作。

但也有例外，安聯的商品無論是保本、保息，還是保額型，都含有死亡保障，因此會扣除危險保費，保戶若在年金累積期身故，保險公司會按保單約定的方式，給付身故保險金。

第一金、宏利推薦全權委託帳戶型的年金商品，透過專家代操，免除保戶選擇投資標的煩惱，二張保單的共同特色是具有撥回機制，代操機構每月會從投資帳戶撥回約○．○五％給保戶，讓獲利提早入袋，但要注意的是，當撥回金額大於帳戶收益時，就有可能減損帳戶淨資產，也就是投資人可能會拿到自己投入的本金。

除了第一金及宏利之外，其他八張商品可連結至少十二檔投資標的，其中三商美邦的商品具有自動轉換、逢低加碼、停利轉換等三種機制，其餘商品則由保戶自行操作。

投資型年金在進入年金給付期時，多數商品會將投資標的全部贖回、結束投資帳戶，萬一年金化當時投資市場正處於低點，保戶能領取的年金可能會不如預期。

為了提供保戶更多選擇，第一金的商品在進入年金給付期之前，且被保險人年滿五十五歲後，可申請定期定額提領保單帳戶價值，換句話說，要保人若是不想了結投資帳戶，可以不必年金化；安聯的商品則可選擇以變額年金作為給付型態，即使保單年金化，投資帳戶仍會繼續運作，每次給付的年金也會隨投資績效調整。

利變型年金熱銷 保單價值隨宣告利率變動

利變年金可說是所有年金險中最熱銷的商品，根據壽險公會統計，去（一○一）年一～十一月利變年金的新契約保費收進一○八七．七一億元，投資型與傳統型年金則只有五○三．四億元及三二○○萬元。

利變型年金的保單價值準備金成長幅度取決於每年的宣告利率，由於宣告利率不得為負數，因此利變年金的保單價值準備金不會因為投資虧損而減少。

一般而言，宣告利率是根據保險公司收進保費後的投資報酬調整，因此當投資市場大好或利率攀升時，宣告利率通常會跟著調升，即使全球景氣一片低迷，五張利變年金去年十二月的宣告利率也有一．八八％以上的水準。

利變年金的購買門檻較高，除了臺銀的商品年繳保費一萬元起跳以外，台灣、朝陽、國泰及國華等四張商品入門至少十萬元。

利變型年金若要提前解約，保險公司會收取一定比例的解約費用，不過，為了讓保戶的資金運用更靈活，朝陽、國華及台灣的商品都提供部分解約免解約金的優惠，也就是從第二保單年度起，保戶在保單價值準備金五～二十％內部分解約，保險公司不收解約費用。

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