QE變數 外資期權大避險

工商時報【記者潘臆涵╱台北報導】 周四台指期開盤便失守8,300點關卡，反應QE退場及美股跌勢，在摩台期壓低結算及日股重挫影響下，終場下跌84點收8,231點。 外資除在現貨賣超116億元之外，在期、權大舉避險，台指期大幅減碼淨多單4,289口，選擇權賣權也加碼8,423口避險，賣權淨部位高達14萬餘口，創近期新高。 法人籌碼變化，三大法人同步賣超現貨達131.7億元，其中外資賣超116.04億元，自營商賣超11.20億元，投信賣超4.46億元。台指期淨部位方面，外資大幅減碼淨多單4,289口至3,378口，自營商小幅加碼淨多單787口至2,213口，三大法人合計共減碼淨多單3,528口至6,027口；另外，台指期前十大交易人也減碼淨多單1,001口至1,822口。 統一期貨投資顧問部分析師李宗霖表示，受到歐美股市利空壓回影響，亞股同步弱勢，台股小幅開低後受證所稅修正案朝野協商破局影響，11點過後賣壓加重，日K收出長黑，而立院是否能通過證所稅修正案仍然左右短期盤勢，此外昨日逢新加坡5月摩台指結算日，台股開盤後權值股受到壓抑，賣壓沉重，6月台指期下跌84點收在8,231點，逆價差12.29點，雖然守住8,200點，不過再度壓回5日線與月線之下，且外資再度大舉賣超現貨達116億，看法顯然偏空。 觀察期貨市場法人動向，外資減碼台指期多單3,441口，凈多單部位降到3,378口，不過自營商小幅加碼816口，凈多單部位2,213口，期貨市場法人部位仍然維持小幅多單，不過主要法人在選擇權則是大舉偏空布局。其中，外資繼續加碼買進賣權，目前賣權淨部位高達14萬餘口，高於買權的9萬餘口差距拉大，而自營商也是大賣買權16,636口，大買賣權15.188口，操作布局頗為偏空，研判除了證所稅修法因素外，國際股市處於高檔震盪階段也是主要因素，主要法人加碼布局選擇權賣權，為多頭部位做避險的意味濃厚。