南科、華亞科 Q2獲利拚倍增

工商時報【記者涂志豪╱台北報導】 英特爾Haswell及超微Richland等新款處理器，5月起開始大量交貨給ODM/OEM廠，隨著PC出貨量逐步放大，一線OEM廠DRAM庫存水位急降，已不足1個月。由於標準型DRAM供給量持續下降，現貨及合約市場供貨又見吃緊，近期現貨價開始緩漲，正醞釀新一波漲勢。 受惠於第1季DRAM價格大漲，不僅南科（2408）及華亞科（3474）已由虧轉盈（華亞科3月單月轉盈），包括威剛（3260）、品安（8088）、創見（2451）等模組廠，也繳出超乎市場預期的成績單。雖然4月因進入淡季，DRAM價格沒有續漲動能，但隨著ODM/OEM廠在5月下旬開始為下半年旺季進行備貨，DRAM價格持續看漲，DRAM廠及模組廠本季獲利爆發力同樣不容忽視。 4月進入傳統PC淡季，理論上DRAM價格應該大幅回跌，但由於DRAM廠的產出量持續下降，導致DRAM價格一直維持在高檔不跌，4Gb DDR3現貨價介於3.1~3.3美元，ODM/OEM廠認為價格太高，也沒有大量採購。 但5月中旬後，英特爾Haswell及超微Richland等新晶片開始大量交貨，一線OEM廠DRAM存貨水位急降到1個月以下。也因此，OEM廠近期開始密集拜訪DRAM廠及模組廠，希望能夠先鞏固第3季底前的貨源。 OEM廠「補貨」消息近日在市場傳開，DRAM現貨價也出現緩漲，雖然近2周內漲幅仍在5％以內，但需求已逐步增溫。模組業者指出，標準型DRAM供給量仍在往下，但OEM廠光回補庫存到8周安全水位，就足以推升DRAM價格再漲20~30％。 法人表示，若4Gb DDR3價格在季底前看到4美元，不僅南科及華亞科第2季獲利將較首季倍增，模組廠本季獲利也能維持或超過首季。