群益創投副總經理 洪永沛 慧眼發掘潛力企業

工商時報【陳昱光】 群益金鼎證券看準兩岸企業發展潛力，於今年初成立群益創投，屬持有百分百股權的子公司，並指派曾駐點上海、產業經驗豐富的洪永沛擔任副總經理，借助他的財顧專長與多年累積的獨到眼光，發掘台灣潛力企業，以投資方式提供企業初期擴張所需資金，擴大產業發展。 群益創投今年1月正式成軍，自有資金規模10億元，除了將市場鎖定台灣之外，同時在上海設有辦公室，以服務台商客戶。負責帶領團隊挖寶的洪永沛認為，進入創投要有足夠的勇氣與規劃，並將短期目標設定在發掘優質企業，逐漸建立良好的投資時機，中期打算擴大資金規模、引進外部資金，配合政策與產業趨勢，輔導更多企業改善營運體質、掛牌籌資。長期則透過產業整合，帶動整體市場發展，提升全球競爭力。 不同於多數創投公司把目標設定在輔導企業上市前募資，群益創投將投資時點拉得更早，希望在企業的初期擴張階段，就提前給予財務顧問與資金協助，投資期間也因此拉長2∼4年。 洪永沛說，群益金鼎證券在承銷業務上，輔導許多企業在掛牌前的財務規劃，對於產業脈動相當熟悉，所以在創投領域中，能直接將財務顧問業務與創業投資並行，兩者互相配合，參與企業經營改善，「像是用兩隻腳在市場上站穩腳步，能走的更長、更穩」。 今年以來，群益創投已陸續投資3個案件，目前平均報酬率約在5成左右，較一般預期的2成以上超出許多，並持續尋找優質投資標的，預計年底前可望增加至6個案件。 在創投市場中報酬越高，風險程度也會隨之提升。因此，洪永沛認為，在投資前的評估與經驗判斷是最為重要的。所以除了透過實地訪查、聘請外部顧問等制度改善，來降低投資風險外，他也積極培養團隊人才，期望同仁能以「經營者」的心態，深入產業研究基礎、了解產業動態，其次再擴大至規劃企業經營的財務與商業結構，建立投資判斷能力。透過分層合作，作為市場經驗的傳承與累積。 而洪永沛在尋找潛力企業時，採取由上至下的策略，先觀察像是國家政策、消費行為等，從較廣的角度來留意大環境的方向及趨勢變化，以及在台灣長期發展，蓄積市場能量已久的中小產業等，都是首要目標，之後再根據各產業中的個別企業狀況進行深入評估。 曾有16年派駐上海經驗的洪永沛，對於兩岸企業的發展有著深入了解。他認為，台灣企業的強項在於「精緻化」，包含餐飲、零售、服務業等，在兩岸市場中仍保有一定優勢，而中國大陸近年物聯網應用發展快速，電子支付、金融服務相當普及，與產業的結合度則超越台灣。 回憶過往，洪永沛說，其實約在25年前，台灣的創投風氣相當興盛，規模曾經達到全球第2，但後來因產業發展過程未能持續銜接，使得人才與資金逐漸流向海外，創投熱度也衰退不少。 不過，洪永沛認為，台灣創投火苗並未熄滅，還有許多隱形冠軍在持續打拚，中小企業所打下的良好基礎，與優秀人才皆有全球競爭力。另外，創新創意產業的興起，也為創投市場帶來新的機會。 因此，群益創投也希望未來能積極扮演主投的角色，與其他創投基金結盟，共同替台灣產業找到新出路，並讓創投市場更為活絡。