英特爾供應鏈 逆勢強紅不讓

工商時報【記者曾萃芝╱台北報導】 處理器巨擘英特爾（Intel）6月3日收盤大漲4％，創2012年8月22日來收盤新高，外電消息面暗示蘋果新款MacBook將採用Intel最新Haswell平台，今年將有三星GalaxyTab10.1在內數十款平板電腦內建Intel處理器，昨包括廣達、和碩等Intel Haswell概念股逆勢上揚。 德信投信股票投資處協理王欣群說，以目前產業景氣與價格位階來看，PC產業為下個最可能接棒族群。個人電腦到平板電腦與智慧型手機擠壓，今年首季為近10年最慘淡季度，出貨量急劇萎縮。因Intel新平台Haswell在6月初發表，5月消費者推遲購買決策，Q2情況仍低迷，出貨低於季初預期。Q2NB出貨量僅較首季持平或小幅增加，成長幅度在0到3％間，但亦不排除較首季小幅衰退。品牌與代工廠5月仍無動能，但6月拉貨轉趨積極，Q3起將明顯好轉，出貨量季增率可能逾15％。品牌大廠樂觀預期今年上下半年NB出貨比重達到45：55，亦即下半年將較上半年成長逾兩成。 台新投顧總經理莊明書說，因應Intel於6月推出新款Haswell處理器，多家NB零組件供應商表示，PC產業將於6月開始出現回補庫存行情，營收逐月向上攀升，預估7到9月為今年NB零組件廠商營收高峰。此外微軟最新作業系統WIN Blue將於年底發表，因此NB鋪貨量將逐季衝高。傳統PC產業外，平板電腦強勢品牌APPLE、Amazon、Google等積極推出新產品，將是零組件廠商Q3最可能動能來源。由於Haswell 強打觸控功能，凌耀、瑞昱等個股將是產業亮點，志超、健鼎台燿等PCB廠亦將受惠。 莊明書說，長線而言，平板電腦對PC侵蝕仍未停止，PC產業前景不明，在不確定下，投資法人僅相對看好華碩、和碩、康舒、新日興、新普等個股，今年來著墨較為明顯。由於PC個股今年來漲幅相對落後，目前現金殖利率相對偏高，華碩、廣達、仁寶、英業達、康舒、技嘉、順達、加百裕、新日興、信錦等殖利率皆逾5％，在除權息前仍是相對具支撐個股。