電信領軍 內需股漲幅勝大盤

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】 大陸內需商機旺。今年以來滬深300指數下挫4.13％，但內需版塊如電信、資訊科技、生技醫療等類股漲幅遠勝大盤，且漲幅是大盤的7~10倍，法人表示，今年陸股「選股不選市」，主動式的A股基金更能創造勝出的績效。 摩根中國A股基金經理人張正鼎表示，大陸內需的龐大商機，不僅限於食衣住行等民生需求，隨智慧型手機普及日盛，網路、寬頻建設的大量鋪設，帶動大陸專屬的社群、聊天商機。 張正鼎分析，今年以來滬深指數小漲小跌，幾乎貼近平盤，主要是因為能源、原物料族群表現不佳，跌幅都超過17％，加上權值最大的金融地產股仍有打房政策疑慮。 他指出，觀察滬深300十大類股表現，電信股大漲近3成，資訊科技、生技醫療等族群均漲逾23％，反映大陸政府近年致力產業轉型，未來內需股領漲趨勢將更鮮明。 國泰中國內需增長基金經理人陳秋婷認為，上半年大陸內需市場受H7N9疫情影響而壓抑消費，但即將到來的暑假消費旺季可望回復常態，帶來下一波增長動能，包括旅遊、品牌消費、軟體服務、電子零組件等類股可留意。 另外，她指出，與景氣循環低度相關之行業，如醫藥、環保等類股，由於盈餘增長強勁也是可以觀察的投資標的。 法人指出，目前大陸總體經濟政策並不具備進一步收緊的基礎，市場多預期在經濟溫和復甦格局下，政策再大幅收緊機率不高，搭配下半年消費旺季，周期性復甦繼續推進與企業獲利穩健改善，看好將為後續股市表現帶來支持。