基富通董座：退休規劃首重分散與穩健，首選基金商品

許多專家大聲疾呼，退休規劃要趁早！Yahoo 重磅推出的2021年退休理財大調查，發現46%民眾對退休後財務規劃直呼壓力大，但卻有將近半數（47%）的人，沒有運用任何投資工具規劃退休，更有高達兩成的人屬於「掙扎求生」族群，在退休規劃感到無所適從，只能走一步算一步。究竟如何及早聰明規劃，打造屬於自己的璀璨退休人生？

退休不該是屆臨退休才開始準備，更該未雨綢繆，提前準備。今年Yahoo首次針對退休理財進行大調查，超過2萬6千多人填答問卷，調查結果顯示，民眾開始做退休理財規劃的平均年齡，有高達53%是50歲以後才要開始準備。聽到這個數字，基富通證券董事長林修銘憂心地說，「一定不能這麼晚開始準備。」

投資規劃可以分為短、中、長期，有些波動大的股票可以做為短期投資，但退休屬於中長期投資，林修銘認為，退休準備要愈早開始愈好。而過去2年基富通平台上以退休準備為目地的9檔「好享退」基金，以2年定期定額、0手續費、低經理費，且每個月3,000元就能投資，作為啟動退休準備的基金投資入門商品，也引起不少青壯族群關注，吸引近7萬人申購。

基富通指出，投資「好享退」的客戶平均在40歲上下，20多歲客戶的比例相對較少。林修銘認為，理想中應該從30歲左右就開始做準備，再年輕一點，剛出社會的上班族，一個月用3,000元定期定額累積財富，這各比例建議可以抓在月收入的十分之一，從年輕開始累積，如果到了40歲甚至50歲才開始，這時需要付出更高成本才能累積到自己想要的退休金。

然而，投資必然有風險，每個人的風險承受度不同，投資規劃也不盡相同。

林修銘說，年輕族群風險耐受度較高，可以把較多資產部位配置在股票基金，儘管這類基金波動較大，漲跌可能動輒兩三成，但因為還年輕，有較大受波動的能力，而且可以用時間換取空間，這類較積極的投資也就比較適合年輕族群。如果只想承受中等風險，他建議可以將資產配置在股、債基金部位各半，或選擇有股有債的「平衡型基金」；若風險承受程度更低的人，則比較適合偏穩定的債券型商品。

至於如何挑選適合自己做退休準備的基金產品？林修銘提醒，如果知道自己的投資風險屬性，可以從目標風險基金中去挑選適合自己風險的產品；若不知道自己屬於哪一型，目前國外十分流行的退休基金是一種名為目標日期型的基金產品。

所謂目標風險基金，是依據投資人屬性，分為積極型、穩健型、保守型三種類型，顧名思義愈積極的報酬可能愈高但波動也愈大，這類基金通常股票部位也較多，而愈保守的，波動較小，績效較為平穩，股票部位也較少，有時是債券型基金。

至於目標日期基金，則是依據投資人計畫退休時間，例如10年後、20年後、30年後，推出不同期間的基金，選擇這類型基金的投資人可以不用知道自己的風險屬性，只需要自己幾年後要退休，就讓基金經理人來做操作，基金自然會按照距離退休的時間做投資布局上的調整， 以30年目標日期基金為例，一開始的投資標的偏向積極，距離到期的時間愈近，投資的部位就會愈轉為保守，也是配合投資人的年齡做布局的變化，而等到30年期滿後，投資人投入的資金可以選擇整筆撥付或分期領回。

專攻退休的基金產品，不該只看投資報酬率，而是長期的穩健性。舉例來說，若景氣市場行情不佳，股票出現大跌，以退休準備為目的基金這時候就要展現相對的防禦力，相同的，當多頭市場來時，以退休準備為目的的基金也不會一昧的追求報酬率，而忽視了穩定度。「因為退休準備的投資重點在於保有資產，保障退休的生活，不是只有要賺超額的資本利得，」林修銘說。

退休準備有兩個關鍵詞：分散以及穩健。林修銘強調，如果採取定期定額策略，投資進場時間點就不是這麼重要，因為定期定額的緣故，在低點或高點都能買入做到分散布局，就能平均分配成本，搭配長期投資，更能分散風險、累積財富，相較於單筆、單點購入，風險自然較低。

相較於其他投資工具，基金具備怎樣的優勢？

林修銘指出，基金兩大優勢在於多樣化與投資門檻低。台灣有好幾千檔基金，標的種類多元，且定期定額基金只要3,000元起跳，小資族也可以輕鬆買，且現在網路交易基金十分方便快速，透過線上交易能隨時買賣基金，彈性很大，相較於波動較大的單一股票來說，很多人選擇用定期定額投資基金，因為退休規劃的重點就是要分散與穩定，才能長期積累資產。

至於Yahoo調查發現，國人投資股票的比率居然高過基金，他表示，這幾年股市大多頭，在資金潮下許多市場都紛紛創高，投資股票市場也成為全民運動，對有些初入股市的投資人來說，股票可以賺快錢，但退休準備做基金投資是長期的，不管高低點都要紀律投資，，舉例來說，五月份台股出現重挫，投資市場交易量也受到影響，但定期定額買基金的人卻沒有受到太大影響，也凸顯國人在定期定投資上的成熟。

另外，基金也有很多不同的操作方式。他指出，例如為退休準備做的定期定額可選擇長期投資，等到退休時累積到一筆財富時再一次轉到配息型產品，屆時每月領取配息當生活費。如果是中期投資的，也可設定一定比例的獲利就贖回，例如台股基金，可以設定一至二成的獲利就贖回，贖回後再投資，長期循環的投入也能有不錯的成績。

最後，他提到金管會資本市場藍圖中提到的「國人退休準備平台」也將在下半年於基富通上線，規劃建置包括投資、保險、教育、公益，提供一站式下單的平台，協助民眾在退休準備上可找到適合自身需求的準備方式與標的，滿足大家對退休貯備實際的需求，讓民眾及早開始自己的退休準備，給自己更好的退休生活。