Yahoo奇摩新聞 【金兔ETF賺飽飽3】景氣衰退怕怕的 0050搭債券ETF先穩賺5%殖利率
2022年美國聯準會在暴力升息下，債券價格跌至10多年來新低，投資級債殖利率上看5%至6%，這水準不但已不輸股票殖利率，一旦聯準會停止升息、甚至開始降息，未來還有資本利得可賺，對有現金流需求的人來說，是難得一見的入手好機會，再搭配市值型ETF，便能打造攻守兼備的投資組合。
舉例來說，若投資人持有0050（元大台灣50），在2008金融海嘯那年，資產會損失53.7%；在2015中國股災下，帳上虧損達14.1%；在2020新冠疫情爆發時，最大跌幅也高達18.4%。但要是投資組合中，納入與股市走勢反向的公債ETF，結果就會大不相同。
以00679B（元大美債20年）為例，該ETF所追蹤的指數為ICE美國政府20+年期債券指數，而該指數於2004年12月成立。若自2005年起回測，0050投資人可將一半部位改投入00679B，那麼2008金融海嘯時，超過5成以上的虧損就能被拯救，同期損失大幅降至13.5%。
同樣情況，若投資人將資金5成配置在0050、5成配置在00679B，2015年中國股災時，投資組合虧損僅0.2%；甚至在2020年新冠疫情下，0050混搭00679B績效還能由負轉正，創造約2.5%的報酬。
由於2022年11月景氣燈號出現2018年來首次藍燈，從景氣循環角度思考，已可留意0050低點進場機會；同時評估全球經濟衰退現況，追求現金流的投資人，或可考慮股債並存策略，趁債券利率水準高檔之際加碼，透過穩定現金流，抵禦景氣逆行的可能。
例如00751B（元大AAA至A公司債），於3、6、9、12月每季除息，最近一次季配息年化配息率約5.0%；而00720B（元大投資級公司債），於1、4、7、10月每季除息，2023/1/31將進行季配除息，本次每股擬除息0.49元，換算年化配息率約5.7%，有興趣增加債券ETF配置的投資人，不妨參考。
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