電子零件喊漲 股價舞春風 奇景光電低價有爆發力

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【魏聖╱先探2122期】

美國政府將中芯半導體列入與解放軍相關企業，是華為禁令後美國對中國半導體產業的新禁令，不但打亂中國半導體產業供應鏈，連帶波及全球電子零件價格上漲。車用ＭＣＵ、電源管理ＩＣ、驅動ＩＣ以及CMOS影像感測器(ＣＩＳ)都漲價。這股缺貨潮已經燒到意法半導體、瑞薩電子、Microchip、Realtek、高通、博通等品牌廠，DRAM也將從明年第一季開始漲價。驅動ＩＣ業者奇景光電除了受惠驅動ＩＣ漲價外，平板ＴＤＤＩ動能帶動該公司業績好轉，近期股價表現強勁。

新冠肺炎疫情衝擊全球供應鏈，歐美各國祭出封城措施，嚴格限制人流、物流的往來，遭到封城的廠區很多工廠被迫停工。六月以後疫情緩和解除封城，不料十月下旬歐美各國疫情又因為當地氣溫下降，疫情再次反撲，衝擊產業供應鏈的生產進度。另一方面，新冠肺炎疫情帶動遠距工作、遠距教學的市場需求，造就ＰＣ、ＮＢ和平板電腦需求大幅成長。根據Gartner統計，今年第三季全球ＰＣ出貨量達到七一四○萬台，年增率三．六％，是十年來表現最好的一次。

ＰＣ零組件紛紛漲價

ＰＣ景氣翻揚，帶動電源管理ＩＣ和驅動ＩＣ的需求成長。電源管理ＩＣ、驅動ＩＣ雖然市場需求面很強，技術層次不高只需要八吋晶圓廠即可，偏偏碰上今年八吋晶圓代工產能不足，而中國最大八吋晶圓廠的中芯半導體成為美國政府的黑名單，迫使中芯半導體客戶的高通、博通只能把訂單轉出中芯半導體，並重新下單給聯電（2303）、世界先進（5347）、GlobalFoundry甚至是力積電(6770)等業者，形成全球八吋晶圓廠產能全滿載，而等著下單的客戶排程到明年下半年，全球主要晶圓代工業者近期陸續宣布漲價。

新冠肺炎疫情雖然重創全球經濟，但全球半導體產業卻出現三十年來景氣最好的一年。晶圓代工產能不足是原因之一，還有今年是全球５Ｇ成長元年，各產業都面臨數位化需求的急迫感，這部分企業資本支出依然強勁，加上ＡＩ、物聯網、自動化的需求都形成對電子零件的需求強勁成長。這樣的情況以中國最嚴重。來自產業界的消息指出，意法半導體的MEMS、感測器(Sensor)和一些型號的ＭＣＵ在中國市場出現嚴重供不應求現象。以前交貨期十六～二○周的標準流程持續被拉長，現在訂貨的話，部分現貨還得要等到明年年中，且今年底之前不會再有貨。

ＭＣＵ出現缺貨潮