傳統保單銷售 靠利變型撐場

工商時報【彭禎伶╱台北報導】 今年傳統保單只有利變型賣得動。據六大壽險公司統計，除了國泰人壽因主要銷售躉繳型投資型保單，其餘5家壽險公司包括南山人壽、富邦人壽、台灣人壽、新光人壽及中國人壽，今年前8月新契約保費中有7∼9成以上都是利變型保單。 壽險業者表示，今年的保單責任準備金利率水準，只有利變型保單還能設計出客戶滿意的利率，且初年度虧損不至於過大，如南山人壽、新光人壽利變商品占新契約保費的占比都達9成以上，成為今年最主力保單。 另外如台壽及中壽今年新契約保費中，也各有8成以上是利變型保單，富邦人壽則是近月開始衝投資型保單，其利變型保單約占新契約的7成以上；國壽則是表示，其傳統保單幾乎全部都是賣利變型保單，只是都是分期繳，因此保費占比較低。 壽險公司表示，利變保單可以依各公司實際投資報酬率，宣告較高的利率，提升保單競爭力，因此新台幣利變壽險很多都宣告2.6∼2.9％，美元利變壽險也都宣告3.6∼3.85％，由於美元利變壽險對壽險公司還有自然避險的功效，如富邦人壽、南山人壽及新壽美元利變壽險占新契約保費的占比都已逾30％，南山因還有美元利變年金，占比合計拉高43％左右。 利變型保單雖訴求保戶可以透過宣告利率與保單預定利率間的差額，之後以增值回饋金方式，分享升息的好處，但壽險業者也提醒保戶，宣告利率並不一定保證隨升息往上調高，主要還是必須看各公司實際投資報酬率，如銀行升息，但債券殖利率往下，保單宣告利率未必能跟著提高。 也因此，部分壽險公司向保險局爭取，希望能給傳統不分紅保單「生存空間」，即保單責任準備金利率調高，保戶還是能享有固定保證利率的保單，壽險公司也能鎖住資金成本，但保險局表示，現在若賣太多固定利率保單，未來若快速升息，即可能出現解約潮，造成資金流動性風險，且目前依公式並沒有調高責任準備金利率的空間。