制裁莫斯科侵略烏克蘭,歐美決定動用「金融核武」:特定俄羅斯銀行將被踢出SWIFT

美國、英國、歐洲和加拿大26日對俄羅斯入侵烏克蘭採取最新制裁,決定動用法國財政部長口中的「金融核武」(financial nuclear weapon)——將俄羅斯部分銀行踢出SWIFT,也就是「環球銀行間金融通訊系統(環球銀行金融電信協會)」。不過根據歐美聲明,只有特定俄羅斯銀行受到影響,並非整個俄羅斯都被趕出國際金融體系。這項決定也是俄羅斯入侵烏克蘭所遭受的最新制裁,歐美國家強調「我們決心讓俄羅斯付出更多代價,確保這場戰爭對普京來說是一次戰略失敗」。

成立於1973年的SWIFT總部設在比利時,英文全稱為Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication(環球銀行間金融通訊系統),是連接全球銀行業的金融通信基礎設施,旨在以快速、可靠、保密、且成本低廉的方式傳送金融報文、取代金融機構原來使用的電報系統,並受各國央行監督。但SWIFT本身不代表客戶持有資金或管理賬戶,並由25人組成的董事會管理,其中一席是俄羅斯「中央交易對手清算中心」(Central Counterparty National Clearing Centre)管理委員會主席阿斯坦寧(Eddie Astanih)。

什麼是「金融報文」?

SWIFT傳送的是金融機構與交易者之間的「金融報文」(message),具體來說,每個金融機構或交易者之間都會有自己的SWIFT Code,透過SWIFT傳送金融交易所需的必要資訊,包括起息日、清償的幣種與金額、匯款與收款者帳戶、跨境轉帳相關的指令通信等等。通過SWIFT,包括銀行、託管公司、投資機構、中央銀行及企業客戶,都能通過交換結構化的電子報文進行支付或貿易結算。

2022年2月25日,俄羅斯聖彼得堡的市民在ATM前大排長龍。(美聯社)
2022年2月25日,俄羅斯聖彼得堡的市民在ATM前大排長龍。(美聯社)

2022年2月25日,俄羅斯聖彼得堡的市民在ATM前大排長龍。(美聯社)

Q.最新制裁內容?

過去一直有將俄羅斯逐出SWIFT,藉以切斷俄國與國際金融體系聯繫的想法,但因擔心國際經濟也遭到波及,因此西方國家一直沒有形成共識。由於烏克蘭首都基輔目前正遭俄軍圍攻,克里姆林宮又因烏克蘭不願放下武器宣布全面進軍,迫使歐美進一步加強經濟制裁。俄羅斯的重要銀行將無法透過SWIFT與其他200多國(含地區)的1萬1千家金融機構交換支付報文,西方國家也將實施限制性措施,阻止俄國央行「以破壞我們制裁影響的方式安排其國際儲備」。

歐美的最新制裁聲明還說,近期將啟動一個「跨大西洋制裁工作組」(transatlantic task force),確保有效凍結俄羅斯公民的資產凍結,加強對不義之財的流動監管,致力對更多與俄羅斯政府關係密切的官員、精英和其家人進行制裁;歐美也會阻止俄羅斯富豪獲得「黃金護照」(golden passports,即以投資換取居留權),繞開西方的經濟制裁、進入我們的金融系統;此外,西方國家也承諾加強打擊虛假信息與其他形式的混合戰。聲明指出:「在這個黑暗的時刻,我們與烏克蘭人民站在一起。除了我們今天宣布的措施,我們還準備採取更多制裁方案,讓俄羅斯為其攻擊烏克蘭的付出代價」。

在歐美國家26日宣布動用「金融核武」之前,烏克蘭總統哲連斯基(Volodymyr Zelenskyy)在當天的全國談話中已經透露「西方已就SWIFT制裁達成共識」,強調「對俄羅斯來說,這意味著與現代金融文明的隔絕,這也是一次重大的外交勝利,因為俄羅斯將遭受數十億美元的經濟損失——這是入侵烏克蘭的代價」。不過ABC新聞指出,與SWIFT隔絕確實讓俄羅斯更難處理金融交易、開展境外業務,但俄羅斯確實也有自己的報文傳送系統,只是規模與SWIFT難以相比(截至2020年底,該系統有23國的400間金融機構參與)。

2022年2月22日,莫斯科市區一處換匯所外顯示當天的美元與歐元對盧布匯率。(美聯社)
2022年2月22日,莫斯科市區一處換匯所外顯示當天的美元與歐元對盧布匯率。(美聯社)

2022年2月22日,莫斯科市區一處換匯所外顯示當天的美元與歐元對盧布匯率。(美聯社)

Q.逐出SWIFT有用嗎?

​英國《金融時報》指出,SWIFT每天交換超過4200萬則報文,處理的交易高達數兆美元,俄羅斯在2020年佔SWIFT處理報文量的1.5%。國際金融監管機構「金融穩定委員會」(Financial Stability Board)主席對《華爾街日報》與《金融時報》表示,切斷俄羅斯銀行與SWIFT的聯繫可能引發「支付資金流的嚴重中斷」,並且導致關鍵的天然氣市場交易受阻,甚至傷害全球經濟。加上俄羅斯銀行可能是其他國家客戶的代理銀行,而非俄羅斯銀行也可能代表俄羅斯客戶進行交易,質疑這項制裁措施的實質效果與負面影響。

俄羅斯去年的國內生產毛額(GDP)估計為1.7兆美元,在全球經濟體中名列第12位。即便全球經濟沒有受到新冠疫情、供應鏈中斷與通膨危機影響,由於俄羅斯的經濟規模佔全球GDP的2%,如果俄羅斯的石油供應因為經濟制裁斷供,《華爾街日報》認為勢必會讓全球經濟進一步惡化,俄國與中國可能也會加速推出SWIFT的替代方案作為反制,譬如讓數位貨幣或加密貨幣扮演更重要的角色。美國的ABC新聞則說,目前還不清楚共有多少俄羅斯銀行受到影響,不過以美元為儲備貨幣的SWIFT要是真的徹底逐出俄國銀行,可能削弱美元的儲備貨幣地位,從而影響美國對全球經濟的主導力量。

普京正式下令對烏克蘭動武後,歐洲各地當天就出現抗議人潮,許多民眾將普京與納粹魔頭希特勒的照片並列。(美聯社)
普京正式下令對烏克蘭動武後,歐洲各地當天就出現抗議人潮,許多民眾將普京與納粹魔頭希特勒的照片並列。(美聯社)

普京正式下令對烏克蘭動武後,歐洲各地當天就出現抗議人潮,許多民眾將普京與納粹魔頭希特勒的照片並列。(美聯社)

「俄羅斯金融防線可能瓦解」

也有分析人士指出,在西方國家的持續同步制裁之下,俄羅斯試圖建構的金融防線可能將會瓦解。TS Lombard顧問公司董事總經理葛蘭維爾(Christopher Granville)對《路透》表示:「俄羅斯將不受影響的觀點是錯誤的。或許他們不會馬上感到負面效應,但長遠來看,制裁將阻礙俄羅斯的發展潛力。」除了將部分銀行逐出SWIFT之外,包括普京在內的俄羅斯政商精英資產也遭到凍結,北溪二號天然氣管線的開通受阻,俄羅斯也無法取得半導體等高科技產品。

《路透》指出,俄羅斯認為上述措施無法立即撼動一個擁有6430億美元外匯儲備、以及石油和天然氣資源的經濟體。而且在8年前因為併吞克里米亞遭到經濟制裁後,俄羅斯就開始「加強金融防線」,其經常帳盈餘相當於GDP的5%,債務與GDP之比低到20%左右,俄羅斯的負債也只有一半是美元,低於20年前的80%。不過葛蘭維爾表示,俄羅斯嘗試自給自足的做法,也讓這個國家與世界經濟、市場跟投資的隔絕越來越嚴重。摩根大通也認為,被逐出SWIFT將使俄羅斯的進出口支付變得更複雜、引發技術性違約,俄國2022下半年的GDP成長最多可能減少3.5%。

巴黎政治學院經濟學教授、歐洲復興開發銀行前首席經濟學家謝爾蓋・古里耶夫(Sergei Guriev)指出,俄羅斯在2013年還是一個高收入國家,並且積極談判加入經合組織(OECD),俄羅斯如今已回到了中等收入國家之列。此外,根據世界銀行的數據,俄羅斯的家庭收入顯然沒能回到2014年的水準,在2019年新冠疫情爆發前,俄羅斯GDP為1.66兆美元,也遠低於2013年(遭到經濟制裁前)的2.2兆美元。《路透》指出,西方國家還可以全面禁止在俄羅斯投資,進一步對俄國的軍事、經濟、甚至一般百姓的生活水準造成打擊。

更多風傳媒報導
相關報導》 烏克蘭戰報》俄軍重啟攻勢,企圖奪佔基輔、哈爾基夫、黑爾孫,烏克蘭軍奮勇抵抗
相關報導》 還記得「天安門廣場坦克人」嗎?烏克蘭也出現一位勇敢的「坦克人」!