創投寒冬還沒走!2023 Q1「獨角獸」出生率創6年新低,這4家AI新創卻逆勢出擊

研調機構CB Insights在上周(12日)發布2023年Q1的全球風險投資狀況,內容提到全球創投交易持續降溫——資金挹注總額是586億美元(換算約新台幣1.8兆元),比上一季度減少13%。

CB Insights指出,整體資金挹注的下降速度看似趨緩(對比2022年Q4下降了18%),但這是因為美國支付新創Stripe在今年3月份完成65億美元的鉅額融資,占本季度總融資額11%。也就是說,如果刪掉Stripe這一筆融資金額,全球融資情況將下滑22%。

Stripe 圖/截圖自Twitter
Stripe 圖/截圖自Twitter

不僅如此,全球融資的交易量也持續下降。2023年Q1完成了7,024筆交易,比起上一季度下降12%,也是2020年Q2以來的最低紀錄。

有關2023年Q1的全球風險投資趨勢,《數位時代》根據CB Insights的資料整理成下圖,並且歸納出3大重點:

發現一:「獨角獸」出生率創6年以來新低,但AI新創表現亮眼

全球在2023年Q1僅誕生13家獨角獸企業(未上市且估值逾10億美元的新創公司),數量比上一季下降了32%,是6年以來的最低水平。

新創公司成為獨角獸地位的情況越來越少,但AI技術公司似乎依然能脫穎而出:此次的13家獨角獸公司,有4家是AI技術開發商:

  1. Anthropic:位於美國的AI模型開發商與研究機構,由OpenAI的前成員創立,專注於開發通用的AI系統和語言模型,估值達44億美元。

  2. Adept:位於美國,成立至今不到一年,旗下僅有25名員工。該公司正密集研究人類使用電腦的模式(例如瀏覽網頁或使用複雜企業軟體的方式),致力於打造一款能將文字指令化為一連串行動的AI模型,估值達10億美元。

  3. Character.ai:總部位於美國,由Google前工程師Noam Shazeer和Daniel de Freitas創立,打造了具有角色扮演特質的個性化AI聊天機器人,讓用戶能盡情地與貼近角色性格的明星、名人和電影人物的AI機器人暢談,估值達10億美元。

  4. DeepL:一家位於德國的AI翻譯公司,估值達10億美元。

CB Insights寫道,在2023年Q1,雖然大多數主要地區的獨角獸企業的誕生數量大幅下降,但美國的新獨角獸企業數量穩定在8家;歐洲的獨角獸誕生數量則下降了85%,只剩下1家;亞洲地區的獨角獸誕生數量下降33%,這一季出現2家。

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發現二:「後期階段」的投資交易規模表現不佳

根據CB Insights,依照年度來看,後期階段投資交易規模的中位數急遽下降,從2022年的2,730萬美元驟降至1,500萬美元——退回至2019年的水平。

中期階段投資交易規模的中位數是1,700萬美元,比起2022年下降了36%。相較來看,早期階段的交易規模要穩定許多,此一類別的交易規模中位數只下降8%至220萬美元。

「反映了當前投資者對早期階段投資的偏愛。」CB Insights表示,後期階段的融資占整體份額偏少,只有8%,該數字來到近十年以來的最低水平;而早期階段的交易在本季度占了2/3。

發現三:IPO案件量下降47%,創下近10年以來新低

CB Insights總結,在通貨膨脹、利率上升、股市表現疲軟和當前銀行危機等因素影響下,越來越多的新創企業延遲了他們的IPO計劃——2023年Q1全球只有86筆IPO,比上一季度下降47%,而且是自2020年Q1以來的最低水平。

其中,亞洲地區在2023年Q1只有56筆IPO,比上一季度下降58%。CB Insights指出,雖然該數字大幅下降,但亞洲地區的IPO仍占全球總數的65%,按估值計算的話,全球前10名的IPO都是中國公司。與此同時,美國的IPO數量比上一季度成長了33%、達到16筆,歐洲地區的IPO數量則穩定在11筆。

CB Insights補充說道,全球的併購交易量的表現穩定,與上一季度(2022年Q4)相比,交易量略有增加,達到2,146筆。其中,歐洲地區的併購活動最多,占總量的40%,美國則占38%。

整體看來,幾乎每個地區的融資金額都比上一季(2022年Q4)出現兩位數下降。拉丁美洲的融資資金下降下降54%至6億美元,變化幅度最大,亞洲的融資資金下降了27%至125億美元、歐洲地區的融資資金下降12%至104億美元。可以說,在2023年Q1,沒有一個地區能夠倖免前所未有的寒冬挑戰

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責任編輯:蘇祐萱

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